Dodge & Cox Portfolio-Positionen
Dodge & Cox, founded in 1930 by Van Duyn Dodge and E. Morris Cox in San Francisco, California, is an independent, employee-owned investment management firm renowned for its disciplined, value-oriented approach to long-term investing. Managing over $350 billion in assets as of late 2024, the firm offers a concise lineup of mutual funds and separate accounts focusing on U.S. and international equities, fixed income, and balanced portfolios, serving individual and institutional investors with a low-turnover, research-driven strategy. Known for its team-based decision-making and contrarian stance—buying undervalued securities others overlook—Dodge & Cox has maintained a consistent philosophy through decades, avoiding trend-chasing and emphasizing fundamentals, even during market volatility like the 2008 crisis. With a tight-knit team of about 300 employees and no proprietary trading, the firm’s commitment to simplicity, low fees, and client alignment has earned it a loyal following and a reputation as a steadfast player in asset management.
Top-Käufe
| Rang | Aktie | Wert |
|---|---|---|
| 1 |
Visa
V
|
+1,74 Mrd. $ |
| 2 |
Thermo Fisher Scientific
TMO
|
+1,45 Mrd. $ |
| 3 |
Roper Technologies
ROP
|
+1,27 Mrd. $ |
| 4 |
FedEx Freight
FDXF
|
+1,18 Mrd. $ |
| 5 |
Meta Platforms (Facebook)
META
|
+902 Mio. $ |
Größte Verkäufe
| Rang | Aktie | Wert |
|---|---|---|
| 1 |
LyondellBasell Industries
LYB
|
+1,36 Mrd. $ |
| 2 |
Goldman Sachs
GS
|
+1,22 Mrd. $ |
| 3 |
Norfolk Southern
NSC
|
+1,16 Mrd. $ |
| 4 |
FedEx
FDX
|
+999 Mio. $ |
| 5 |
Novartis
NVS
|
+931 Mio. $ |
Sektoraufteilung
| Rang | Sektor | Gewichtung |
|---|---|---|
| 1 | Gesundheitswesen | 23,01 % |
| 2 | Finanzwesen | 20,17 % |
| 3 | Industrie | 13,38 % |
| 4 | Technologie | 12,31 % |
| 5 | Kommunikationsdienste | 10,58 % |
| Name | Marktwert | Portfolioanteil | Aktien oder Kapitalbetrag |
Änderung der Beteiligung | Kapitalfluss | Im Bestand seit | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
101
Versant Media Group
VSNT
4,45 Mrd. $
| 161 Mio. $ | 0,08 % |
4.472.367
-38.589
| -0,9 % | -1,55 Mio. $ |
2026 Q1
1 Quartal
|
|
102
Itaú Unibanco
ITUB
105 Mrd. $
| 149 Mio. $ | 0,08 % |
18.185.181
-984.200
| -5 % | -8,16 Mio. $ |
2016 Q3
39 Quartale
|
|
103
GE Vernova
GEV
223 Mrd. $
| 144 Mio. $ | 0,08 % |
122.871
-6.311
| -5 % | -6,44 Mio. $ |
2024 Q2
8 Quartale
|
|
|
104
Goldman Sachs
GS
257 Mrd. $
| 136 Mio. $ | 0,07 % |
134.131
-1.246.324
| -90 % | -1,22 Mrd. $ |
2013 Q2
52 Quartale
|
|
|
105
Novartis
NVS
298 Mrd. $
| 119 Mio. $ | 0,06 % |
759.373
-6.208.010
| -89 % | -931 Mio. $ |
2013 Q2
52 Quartale
|
|
106
Bank of America
BAC
354 Mrd. $
| 99,3 Mio. $ | 0,05 % |
1.741.970
-77.595
| -4 % | -4,13 Mio. $ |
2013 Q2
52 Quartale
|
|
107
American Express
AXP
218 Mrd. $
| 91,8 Mio. $ | 0,05 % |
271.279
-6.211
| -2 % | -1,99 Mio. $ |
2013 Q2
52 Quartale
|
|
108
Fresenius Medical Care
FMS
11,7 Mrd. $
| 86,5 Mio. $ | 0,05 % |
3.826.910
| – | – |
2022 Q1
17 Quartale
|
|
109
Cadence Design Systems
CDNS
85,5 Mrd. $
| 85,6 Mio. $ | 0,04 % |
228.012
-2.887
| -1 % | -1,01 Mio. $ |
2013 Q2
52 Quartale
|
|
110
Union Pacific
UNP
174 Mrd. $
| 71 Mio. $ | 0,04 % |
260.902
-50
| -0 % | -13.129 $ |
2013 Q2
52 Quartale
|
|
111
Williams Companies
WMB
86,4 Mrd. $
| 70,2 Mio. $ | 0,04 % |
944.450
-21.897
| -2 % | -1,61 Mio. $ |
2020 Q2
24 Quartale
|
|
112
Flutter Entertainment
FLUT
13,7 Mrd. $
| 64,3 Mio. $ | 0,03 % |
628.878
| – | – |
2024 Q1
9 Quartale
|
|
113
Eli Lilly
LLY
1,17 Bio. $
| 49,5 Mio. $ | 0,03 % |
41.258
-754
| -2 % | -770.390 $ |
2013 Q2
52 Quartale
|
|
114
Danaher
DHR
163 Mrd. $
| 49 Mio. $ | 0,03 % |
257.039
+240.589
| +1.463 % | +43,7 Mio. $ |
2014 Q3
47 Quartale
|
|
115
National Energy Services Reunited Corp
NESR
1,97 Mrd. $
| 47,8 Mio. $ | 0,03 % |
1.595.994
-4.000
| -0,3 % | -98.987 $ |
2024 Q4
6 Quartale
|
|
116
Caterpillar
CAT
322 Mrd. $
| 42 Mio. $ | 0,02 % |
39.404
-590
| -1 % | -518.300 $ |
2013 Q2
52 Quartale
|
|
117
JPMorgan Chase
JPM
887 Mrd. $
| 38,3 Mio. $ | 0,02 % |
117.130
-1.325
| -1 % | -411.476 $ |
2013 Q2
52 Quartale
|
|
118
Chevron
CVX
442 Mrd. $
| 33,6 Mio. $ | 0,02 % |
202.503
-2.606
| -1 % | -485.043 $ |
2013 Q2
52 Quartale
|
|
119
Travelers Companies
TRV
84,2 Mrd. $
| 29,8 Mio. $ | 0,02 % |
90.119
-2.657
| -3 % | -805.238 $ |
2013 Q2
52 Quartale
|
|
120
Liberty Global Class A
LBTYA
2,7 Mrd. $
| 26,9 Mio. $ | 0,01 % |
2.444.614
+304.753
| +14 % | +3,64 Mio. $ |
2013 Q2
52 Quartale
|
|
121
Walt Disney
DIS
193 Mrd. $
| 25,1 Mio. $ | 0,01 % |
261.007
-5.859
| -2 % | -597.310 $ |
2013 Q2
52 Quartale
|
|
122
Kaspi.kz JSC
KSPI
17,3 Mrd. $
| 21,9 Mio. $ | 0,01 % |
252.826
+42.600
| +20 % | +3,61 Mio. $ |
2024 Q1
9 Quartale
|
|
123
Walmart Inc
WMT
945 Mrd. $
| 19,5 Mio. $ | 0,01 % |
172.435
-1.875
| -1 % | -232.768 $ |
2013 Q2
52 Quartale
|
|
124
Merck
MRK
378 Mrd. $
| 17,4 Mio. $ | 0,01 % |
135.750
-300
| -0,2 % | -35.114 $ |
2013 Q2
52 Quartale
|
|
125
ACM Research
ACMR
3,55 Mrd. $
| 14,8 Mio. $ | 0,01 % |
116.392
-3.500
| -3 % | -247.483 $ |
2024 Q3
7 Quartale
|
|
Ähnliche Fonds
Portfolio-Rückblick von Dodge & Cox für Q2 2026
Zum Stand von Q2 2026 hielt Dodge & Cox 229 Positionen im Wert von 191 Mrd. $, ein Anstieg um 5 % gegenüber 182 Mrd. $ im Vorquartal. Die zehn größten Positionen machen 28 % des Portfolios aus.
Die Meldung von Dodge & Cox für Q2 2026 weist 7 neu, 71 erhöht, 94 reduziert und 7 geschlossen Positionen aus. Seine größte neue Position war FedEx Freight: 7.182.771 Aktien im Wert von 1,08 Mrd. $. Der größte Verkauf betraf LyondellBasell Industries mit einem geschätzten Wert von 1,36 Mrd. $.
Nach Sektoren betrachtet ist das Portfolio mit 23 % des verwalteten Vermögens am stärksten in Gesundheitswesen gewichtet, gegenüber 21 % im Vorquartal. Es folgen Finanzwesen und Industrie.
- Der größte Kauf von Dodge & Cox im Q2 2026 war FedEx Freight: 7.182.771 Aktien im Wert von 1,08 Mrd. $.
- Dodge & Cox hat seine Position in Visa in Q2 2026 am stärksten aufgestockt – der geschätzte Zuwachs beträgt 1,74 Mrd. $.
- Der größte Positionsabbau von Dodge & Cox im Q2 2026 entfiel auf Goldman Sachs und belief sich schätzungsweise auf 1,22 Mrd. $.
- Dodge & Cox hat seine Position in LyondellBasell Industries im Q2 2026 vollständig aufgelöst und dabei schätzungsweise 1,36 Mrd. $ verkauft.
- Die zehn größten Positionen von Dodge & Cox machen im Q2 2026 28 % des Portfolios mit einem verwalteten Vermögen von 191 Mrd. $ aus.
- Dodge & Cox eröffnete 7 neue Positionen und schloss 7 Positionen im Q2 2026.
- Der Portfoliowert von Dodge & Cox stieg gegenüber dem Vorquartal um 5 % auf 191 Mrd. $.
Auf Grundlage der von Dodge & Cox für Q2 2026 am 13. Aug. 2026 eingereichten 13F-Meldung .