Dodge & Cox Posiciones de la cartera
Dodge & Cox is a value investing firm that runs mutual funds, including a balanced fund of large company stocks and bonds that dates to 1931. Van Duyn Dodge and E. Morris Cox founded it in 1930, and it often takes a contrarian approach, favoring companies with good long-term prospects that have hit temporary setbacks. Its Stock Fund is an actively managed core stock fund that picks companies by comparing their long-term fundamentals with current prices. Dodge & Cox invests across a three- to five-year horizon, acting as an owner of the companies it holds, and is owned entirely by its active employees. The firm has no star managers: it says small teams do better over the long run than any one person, and it does not advertise and operates from a single office.
Principales compras
| Clasificación | Acción | Valor |
|---|---|---|
| 1 |
Charter Communications
CHTR
|
+USD 2438 M |
| 2 |
Anadarko Petroleum
APC
|
+USD 467 M |
| 3 |
MetLife
MET
|
+USD 358 M |
| 4 |
Union Pacific
UNP
|
+USD 248 M |
| 5 |
JD.com
JD
|
+USD 240 M |
Principales ventas
| Clasificación | Acción | Valor |
|---|---|---|
| 1 |
TWC
TIME WARNER CABLE INC NEW COM STK
TWC
|
+USD 3730 M |
| 2 |
ADT Corp
ADT
|
+USD 843 M |
| 3 |
SLB Ltd
SLB
|
+USD 614 M |
| 4 |
Teck Resources
TECK
|
+USD 442 M |
| 5 |
EMC CORPORATION
EMC
|
+USD 432 M |
Composición por sector
| Clasificación | Sector | Peso |
|---|---|---|
| 1 | Finanzas | 22.9% |
| 2 | Tecnología | 21.75% |
| 3 | Servicios de comunicación | 16.84% |
| 4 | Salud | 15.78% |
| 5 | Energía | 11.79% |
| Nombre | Valor de mercado | Peso en el portafolio | Acciones o capital principal |
Cambio en la participación | Flujo de capital | En cartera desde | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
1
SLB Ltd
SLB
USD 76.3 mil M
| USD 4322 M | 4.27% |
54,658,662
-8,007,880
| -13% | -USD 614 M |
2013 Q2
12 trimestres
|
|
2
Hewlett Packard
HPE
USD 64.1 mil M
| USD 3952 M | 3.9% |
372,194,165
-13,330,602
| -3% | -USD 136 M |
2015 Q4
2 trimestres
|
|
3
Novartis
NVS
USD 303 mil M
| USD 3661 M | 3.62% |
49,513,026
-768,260
| -2% | -USD 53.1 M |
2013 Q2
12 trimestres
|
|
4
Wells Fargo
WFC
USD 258 mil M
| USD 3202 M | 3.16% |
67,648,371
-274,217
| -0.4% | -USD 13.4 M |
2013 Q2
12 trimestres
|
|
5
Capital One
COF
USD 117 mil M
| USD 3127 M | 3.09% |
49,231,610
+183,319
| +0.4% | +USD 12.8 M |
2013 Q2
12 trimestres
|
|
6
Bank of America
BAC
USD 352 mil M
| USD 2946 M | 2.91% |
221,999,832
+6,195,899
| +3% | +USD 87 M |
2013 Q2
12 trimestres
|
|
7
Comcast
CMCSA
USD 89.3 mil M
| USD 2800 M | 2.77% |
85,893,658
-1,588,630
| -2% | -USD 49.3 M |
2013 Q2
12 trimestres
|
|
|
TWX
8
Dejó de cotizar
Time Warner Inc
TWX
| USD 2783 M | 2.75% |
37,841,768
-270,613
| -0.7% | -USD 20 M |
2013 Q2
12 trimestres
|
|
9
Microsoft
MSFT
USD 3.89 B
| USD 2635 M | 2.6% |
51,487,095
-1,440,965
| -3% | -USD 74.9 M |
2013 Q2
12 trimestres
|
|
10
Charles Schwab
SCHW
USD 160 mil M
| USD 2605 M | 2.57% |
102,931,469
-70,418
| -0.1% | -USD 2 M |
2013 Q2
12 trimestres
|
|
|
11
Charter Communications
CHTR
USD 15.8 mil M
| USD 2594 M | 2.56% |
+11,347,398
| Nuevas | +USD 2438 M |
2016 Q2
0 trimestres
|
|
12
HP
HPQ
USD 26.5 mil M
| USD 2442 M | 2.41% |
194,550,860
-5,796,650
| -3% | -USD 72.2 M |
2013 Q2
12 trimestres
|
|
13
Sanofi
SNY
USD 116 mil M
| USD 2308 M | 2.28% |
55,155,913
+1,625,784
| +3% | +USD 66.7 M |
2013 Q2
12 trimestres
|
|
14
Goldman Sachs
GS
USD 264 mil M
| USD 2232 M | 2.2% |
15,020,855
+1,531,815
| +11% | +USD 239 M |
2013 Q2
12 trimestres
|
|
15
Alphabet (Google) Class C
GOOG
USD 3.6 B
| USD 2203 M | 2.18% |
63,674,500
-585,780
| -0.9% | -USD 21 M |
2013 Q2
12 trimestres
|
|
16
Bank of New York Mellon
BNY
USD 103 mil M
| USD 2173 M | 2.15% |
55,928,092
+1,880,245
| +3% | +USD 74.8 M |
2013 Q2
12 trimestres
|
|
17
UnitedHealth
UNH
USD 365 mil M
| USD 2081 M | 2.06% |
14,739,539
-443,650
| -3% | -USD 59.2 M |
2013 Q2
12 trimestres
|
|
|
18
Dejó de cotizar
EMC CORPORATION
EMC
| USD 2073 M | 2.05% |
76,298,392
-15,993,160
| -17% | -USD 432 M |
2013 Q4
10 trimestres
|
|
19
Walmart Inc
WMT
USD 1.02 B
| USD 2061 M | 2.04% |
84,685,269
-6,125,454
| -7% | -USD 142 M |
2013 Q2
12 trimestres
|
|
20
Cisco
CSCO
USD 377 mil M
| USD 1972 M | 1.95% |
68,738,446
-357,182
| -0.5% | -USD 10 M |
2014 Q3
7 trimestres
|
|
21
Cigna
CI
USD 78.3 mil M
| USD 1956 M | 1.93% |
15,282,616
+1,728,391
| +13% | +USD 228 M |
2013 Q2
12 trimestres
|
|
22
FedEx
FDX
USD 75.9 mil M
| USD 1881 M | 1.86% |
12,390,568
+686
| +0% | +USD 111 k |
2013 Q2
12 trimestres
|
|
23
JPMorgan Chase
JPM
USD 919 mil M
| USD 1730 M | 1.71% |
27,832,599
+1,415,650
| +5% | +USD 88.4 M |
2013 Q2
12 trimestres
|
|
24
American Express
AXP
USD 215 mil M
| USD 1716 M | 1.7% |
28,248,637
+1,888,379
| +7% | +USD 120 M |
2013 Q2
12 trimestres
|
|
|
ESRX
25
Dejó de cotizar
Express Scripts Holding Company
ESRX
| USD 1644 M | 1.62% |
21,691,413
-378,400
| -2% | -USD 27.8 M |
2013 Q4
10 trimestres
|
|
Fondos similares
Revisión del portafolio de Dodge & Cox en T2 2016
Al cierre de T2 2016, Dodge & Cox mantenía 196 posiciones valuadas en USD 101 mil M, un 0.95% menos que los USD 102 mil M del trimestre anterior. Sus diez principales posiciones representan 32% de la cartera.
El reporte de T2 2016 de Dodge & Cox muestra 5 nuevos, Aumentaron 37, 102 reducidas y 21 cerradas posiciones. Su mayor nueva posición fue Charter Communications: 11,347,398 acciones con un valor de USD 2594 M. La mayor venta fue TIME WARNER CABLE INC NEW COM STK, por un valor estimado de USD 3730 M.
Por sector, la cartera tiene su mayor concentración en Finanzas, con 23% de los activos, frente a 23% un trimestre antes; le siguen Tecnología y Servicios de comunicación.
- La mayor compra de Dodge & Cox en T2 2016 fue Charter Communications: 11,347,398 acciones por un valor de USD 2594 M.
- Dodge & Cox fue quien más aumentó su posición en Anadarko Petroleum durante T2 2016, con un incremento estimado de USD 467 M.
- La mayor reducción de Dodge & Cox durante T2 2016 fue en SLB Ltd, con un recorte estimado de USD 614 M.
- Dodge & Cox cerró por completo su posición en TIME WARNER CABLE INC NEW COM STK en T2 2016, con una venta estimada de USD 3730 M.
- Las diez principales posiciones de Dodge & Cox representan 32% de su cartera de USD 101 mil M en T2 2016.
- Dodge & Cox abrió 5 posiciones nuevas y cerró 21 en T2 2016.
- El valor de la cartera de Dodge & Cox cayó 0.95% frente al trimestre anterior, hasta USD 101 mil M.
Según el Informe 13F de Dodge & Cox correspondiente a T2 2016, presentado el 12 ago 2016.