Ruffer LLP Posiciones de la cartera
Ruffer is an independent investment manager owned and run by its partners, with a single global strategy aimed at not losing money over any rolling 12-month period. Jonathan Ruffer, who began as a stockbroker and then became a barrister, started it in 1994 with Robert Shirley, 14th Earl Ferrers, and Jane Tufnell, and it became Ruffer LLP in 2004. The firm starts by weighing the risks it sees in markets and picking assets that should protect the portfolio if they come true, then takes on growth mainly through global stocks. It runs a stock-market-listed investment company, and its clients include pension plans, charities and family offices.
Principales compras
| Clasificación | Acción | Valor |
|---|---|---|
| 1 |
Cemex
CX
|
+USD 19.2 M |
| 2 |
Qualcomm
QCOM
|
+USD 7.5 M |
| 3 |
DRDGold
DRD
|
+USD 7.09 M |
| 4 |
Harmony Gold Mining
HMY
|
+USD 3.37 M |
| 5 |
Barrick Mining
B
|
+USD 3.21 M |
Principales ventas
| Clasificación | Acción | Valor |
|---|---|---|
| 1 |
Lockheed Martin
LMT
|
+USD 152 M |
| 2 |
ExxonMobil
XOM
|
+USD 124 M |
| 3 |
Boeing
BA
|
+USD 89.8 M |
| 4 |
Wheaton Precious Metals
WPM
|
+USD 46.1 M |
| 5 |
Emerson Electric
EMR
|
+USD 40.7 M |
Composición por sector
| Clasificación | Sector | Peso |
|---|---|---|
| 1 | Tecnología | 31.89% |
| 2 | Industriales | 18.3% |
| 3 | Materiales | 14.64% |
| 4 | Consumo discrecional | 12.22% |
| 5 | Energía | 11.31% |
| Nombre | Valor de mercado | Peso en el portafolio | Acciones o capital principal |
Cambio en la participación | Flujo de capital | En cartera desde | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
1
Dejó de cotizar
WestRock Company
WRK
| USD 192 M | 11.49% |
4,066,332
-317,006
| -7% | -USD 14.2 M |
2015 Q3
4 trimestres
|
|
|
2
ExxonMobil
XOM
USD 672 mil M
| USD 184 M | 10.98% |
2,124,847
-1,402,951
| -40% | -USD 124 M |
2013 Q2
13 trimestres
|
|
3
Oracle
ORCL
USD 373 mil M
| USD 182 M | 10.87% |
4,652,308
-410,378
| -8% | -USD 16.7 M |
2014 Q1
10 trimestres
|
|
4
Microsoft
MSFT
USD 4.05 B
| USD 172 M | 10.28% |
2,997,974
-432,348
| -13% | -USD 24.4 M |
2013 Q2
13 trimestres
|
|
|
5
Emerson Electric
EMR
USD 94.6 mil M
| USD 149 M | 8.9% |
2,811,360
-759,208
| -21% | -USD 40.7 M |
2015 Q3
4 trimestres
|
|
|
6
Boeing
BA
USD 137 mil M
| USD 121 M | 7.24% |
924,983
-681,419
| -42% | -USD 89.8 M |
2014 Q4
7 trimestres
|
|
7
Apple
AAPL
USD 5.1 B
| USD 87.4 M | 5.22% |
3,113,512
+48,604
| +2% | +USD 1.29 M |
2013 Q2
13 trimestres
|
|
8
Jefferies Financial Group
JEF
USD 11.3 mil M
| USD 73.1 M | 4.36% |
4,352,889
-73,764
| -2% | -USD 1.22 M |
2013 Q4
11 trimestres
|
|
9
Gilead Sciences
GILD
USD 210 mil M
| USD 70.5 M | 4.21% |
905,315
-71,443
| -7% | -USD 5.8 M |
2015 Q1
6 trimestres
|
|
|
10
Qualcomm
QCOM
USD 183 mil M
| USD 55.1 M | 3.29% |
816,453
+123,302
| +18% | +USD 7.5 M |
2015 Q4
3 trimestres
|
|
11
Kinross Gold
KGC
USD 26.9 mil M
| USD 49.4 M | 2.95% |
11,812,306
-1,067,988
| -8% | -USD 5.15 M |
2013 Q2
13 trimestres
|
|
12
Ingevity
NGVT
USD 2108 M
| USD 44.6 M | 2.66% |
949,656
-258,407
| -21% | -USD 10.9 M |
2016 Q2
1 trimestre
|
|
13
AngloGold Ashanti
AU
USD 50.3 mil M
| USD 30.4 M | 1.81% |
1,879,001
-550,000
| -23% | -USD 10.4 M |
2015 Q2
5 trimestres
|
|
14
Gold Fields
GFI
USD 36.3 mil M
| USD 29.8 M | 1.78% |
6,098,747
-1,001,200
| -14% | -USD 5.67 M |
2013 Q2
13 trimestres
|
|
|
15
Wheaton Precious Metals
WPM
USD 65.4 mil M
| USD 28.1 M | 1.68% |
1,252,146
-1,674,421
| -57% | -USD 46.1 M |
2015 Q3
4 trimestres
|
|
|
16
Cemex
CX
USD 16 mil M
| USD 20.6 M | 1.23% |
+2,609,333
| Nuevas | +USD 19.2 M |
2016 Q3
0 trimestres
|
|
|
GG
17
Dejó de cotizar
Goldcorp Inc
GG
| USD 18.5 M | 1.1% |
1,110,453
-299,099
| -21% | -USD 5.27 M |
2014 Q3
8 trimestres
|
|
18
Texas Instruments
TXN
USD 270 mil M
| USD 15.5 M | 0.93% |
221,877
-349,603
| -61% | -USD 23.8 M |
2013 Q2
13 trimestres
|
|
19
Canadian Solar
CSIQ
USD 735 M
| USD 14.7 M | 0.88% |
1,043,275
-18,639
| -2% | -USD 257 k |
2013 Q3
12 trimestres
|
|
|
20
Lockheed Martin
LMT
USD 136 mil M
| USD 12.5 M | 0.75% |
51,563
-607,307
| -92% | -USD 152 M |
2013 Q2
13 trimestres
|
|
21
Dejó de cotizar
Hollsys Automation Technologies INTERNATIONAL, LTD. COMMON (British Virgin Island)
HOLI
| USD 11.1 M | 0.67% |
480,000
-20,000
| -4% | -USD 408 k |
2015 Q3
4 trimestres
|
|
|
22
DRDGold
DRD
USD 2309 M
| USD 8.96 M | 0.54% |
1,768,007
+1,036,532
| +142% | +USD 7.09 M |
2016 Q2
1 trimestre
|
|
23
JPMorgan Chase
JPM
USD 908 mil M
| USD 7.95 M | 0.47% |
121,025
+589
| +0.5% | +USD 38.4 k |
2013 Q2
13 trimestres
|
|
24
Huazhu Hotels Group
HTHT
USD 15.8 mil M
| USD 4.62 M | 0.28% |
400,000
-160,000
| -29% | -USD 1.67 M |
2013 Q2
13 trimestres
|
|
25
VanEck Gold Miners ETF
GDX
USD 28.2 mil M
| USD 4.09 M | 0.24% |
153,228
-111,448
| -42% | -USD 3.2 M |
2013 Q4
11 trimestres
|
|
Fondos similares
Revisión del portafolio de Ruffer LLP en T3 2016
Al cierre de T3 2016, Ruffer LLP mantenía 84 posiciones valuadas en USD 1675 M, un 24% menos que los USD 2206 M del trimestre anterior. Sus diez principales posiciones representan 77% de la cartera.
Ruffer LLP registró retiros netos por USD 604 M en T3 2016, cerró 4 posiciones y redujo 54 tenencias. Su salida más destacada fue Baidu, una posición estimada en USD 6.61 M que vendió por completo.
Por sector, la cartera tiene su mayor concentración en Tecnología, con 32% de los activos, frente a 25% un trimestre antes; le siguen Industriales y Materiales.
Contra la tendencia, Ruffer LLP abrió una nueva posición en Cemex por valor de USD 20.6 M.
- La mayor compra de Ruffer LLP en T3 2016 fue Cemex: 2,609,333 acciones por un valor de USD 20.6 M.
- Ruffer LLP fue quien más aumentó su posición en Qualcomm durante T3 2016, con un incremento estimado de USD 7.5 M.
- La mayor reducción de Ruffer LLP durante T3 2016 fue en Lockheed Martin, con un recorte estimado de USD 152 M.
- Ruffer LLP cerró por completo su posición en Baidu en T3 2016, con una venta estimada de USD 6.61 M.
- Las diez principales posiciones de Ruffer LLP representan 77% de su cartera de USD 1675 M en T3 2016.
- Ruffer LLP abrió 6 posiciones nuevas y cerró 4 en T3 2016.
- El valor de la cartera de Ruffer LLP cayó 24% frente al trimestre anterior, hasta USD 1675 M.
Según el Informe 13F de Ruffer LLP correspondiente a T3 2016, presentado el 14 nov 2016.