Ruffer LLP Posiciones de la cartera
Ruffer is an independent investment manager owned and run by its partners, with a single global strategy aimed at not losing money over any rolling 12-month period. Jonathan Ruffer, who began as a stockbroker and then became a barrister, started it in 1994 with Robert Shirley, 14th Earl Ferrers, and Jane Tufnell, and it became Ruffer LLP in 2004. The firm starts by weighing the risks it sees in markets and picking assets that should protect the portfolio if they come true, then takes on growth mainly through global stocks. It runs a stock-market-listed investment company, and its clients include pension plans, charities and family offices.
Principales compras
| Clasificación | Acción | Valor |
|---|---|---|
| 1 |
Oracle
ORCL
|
+USD 140 M |
| 2 |
Qualcomm
QCOM
|
+USD 31.5 M |
| 3 |
Canadian Solar
CSIQ
|
+USD 16.6 M |
| 4 |
AGNC Investment
AGNC
|
+USD 13.7 M |
| 5 |
Freeport-McMoran
FCX
|
+USD 7.09 M |
Principales ventas
| Clasificación | Acción | Valor |
|---|---|---|
| 1 |
Annaly Capital Management
NLY
|
+USD 175 M |
| 2 |
Vale
VALE
|
+USD 45.6 M |
| 3 |
Chimera Investment
CIM
|
+USD 34 M |
| 4 |
Tapestry
TPR
|
+USD 32.8 M |
| 5 |
Carnival PLC
CUK
|
+USD 32.2 M |
Composición por sector
| Clasificación | Sector | Peso |
|---|---|---|
| 1 | Tecnología | 38.18% |
| 2 | Industriales | 19.5% |
| 3 | Finanzas | 14.1% |
| 4 | Materiales | 10.81% |
| 5 | Varios | 7.97% |
| Nombre | Valor de mercado | Peso en el portafolio | Acciones o capital principal |
Cambio en la participación | Flujo de capital | En cartera desde | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
1
Lockheed Martin
LMT
USD 140 mil M
| USD 369 M | 11.98% |
2,301,544
+2,017
| +0.1% | +USD 328 k |
2013 Q2
4 trimestres
|
|
2
Microsoft
MSFT
USD 3.88 B
| USD 286 M | 9.29% |
6,853,038
-737,369
| -10% | -USD 29.8 M |
2013 Q2
4 trimestres
|
|
|
3
Qualcomm
QCOM
USD 190 mil M
| USD 280 M | 9.1% |
3,524,427
+395,924
| +13% | +USD 31.5 M |
2013 Q4
2 trimestres
|
|
|
4
Oracle
ORCL
USD 396 mil M
| USD 240 M | 7.81% |
5,915,293
+3,411,913
| +136% | +USD 140 M |
2014 Q1
1 trimestre
|
|
5
JPMorgan Chase
JPM
USD 910 mil M
| USD 238 M | 7.73% |
4,143,121
+60,605
| +1% | +USD 3.41 M |
2013 Q2
4 trimestres
|
|
6
General Dynamics
GD
USD 98.1 mil M
| USD 214 M | 6.94% |
1,838,632
-172,150
| -9% | -USD 19.6 M |
2013 Q2
4 trimestres
|
|
7
IBM
IBM
USD 231 mil M
| USD 187 M | 6.06% |
1,050,120
-178,398
| -15% | -USD 32.1 M |
2013 Q2
4 trimestres
|
|
|
ATML
8
Dejó de cotizar
ATMEL CORP
ATML
| USD 181 M | 5.89% |
19,221,537
-238,115
| -1% | -USD 1.99 M |
2013 Q2
4 trimestres
|
|
9
Jefferies Financial Group
JEF
USD 10.6 mil M
| USD 158 M | 5.14% |
6,801,223
+138,347
| +2% | +USD 3.21 M |
2013 Q4
2 trimestres
|
|
10
Texas Instruments
TXN
USD 286 mil M
| USD 148 M | 4.8% |
3,053,335
-57,147
| -2% | -USD 2.67 M |
2013 Q2
4 trimestres
|
|
11
Barrick Mining
B
USD 61.6 mil M
| USD 141 M | 4.57% |
7,764,084
-239,063
| -3% | -USD 4.14 M |
2013 Q4
2 trimestres
|
|
|
12
Freeport-McMoran
FCX
USD 86.7 mil M
| USD 103 M | 3.36% |
2,811,998
+206,993
| +8% | +USD 7.09 M |
2013 Q4
2 trimestres
|
|
13
Alphabet (Google) Class C
GOOG
USD 3.63 B
| USD 61.6 M | 2% |
2,105,164
-171,899
| -8% | -USD 4.66 M |
2013 Q2
4 trimestres
|
|
14
Kinross Gold
KGC
USD 24.4 mil M
| USD 39.3 M | 1.28% |
9,482,979
-80,915
| -0.8% | -USD 329 k |
2013 Q2
4 trimestres
|
|
15
Novartis
NVS
USD 303 mil M
| USD 32.5 M | 1.06% |
398,405
-34,164
| -8% | -USD 2.69 M |
2014 Q1
1 trimestre
|
|
16
Walmart Inc
WMT
USD 1 B
| USD 28 M | 0.91% |
1,120,536
-1,243,116
| -53% | -USD 31.9 M |
2013 Q2
4 trimestres
|
|
17
Johnson & Johnson
JNJ
USD 683 mil M
| USD 24.6 M | 0.8% |
233,377
-221,839
| -49% | -USD 22.4 M |
2013 Q2
4 trimestres
|
|
|
18
Annaly Capital Management
NLY
USD 13.8 mil M
| USD 24.1 M | 0.78% |
535,698
-3,797,839
| -88% | -USD 175 M |
2013 Q2
4 trimestres
|
|
|
19
Vale
VALE
USD 48 mil M
| USD 22.4 M | 0.73% |
1,665,307
-3,380,751
| -67% | -USD 45.6 M |
2014 Q1
1 trimestre
|
|
|
20
Canadian Solar
CSIQ
USD 682 M
| USD 21.6 M | 0.7% |
703,733
+613,733
| +682% | +USD 16.6 M |
2013 Q3
3 trimestres
|
|
|
21
AGNC Investment
AGNC
USD 10.4 mil M
| USD 21.4 M | 0.7% |
927,667
+595,766
| +180% | +USD 13.7 M |
2014 Q1
1 trimestre
|
|
22
Newmont
NEM
USD 117 mil M
| USD 20.4 M | 0.66% |
814,462
-211,550
| -21% | -USD 5.1 M |
2013 Q2
4 trimestres
|
|
23
M&T Bank
MTB
USD 31.5 mil M
| USD 18 M | 0.58% |
144,426
+565
| +0.4% | +USD 68.8 k |
2013 Q2
4 trimestres
|
|
|
VIAB
24
Dejó de cotizar
Viacom Inc. Class B
VIAB
| USD 17.5 M | 0.57% |
202,289
-2,295
| -1% | -USD 195 k |
2013 Q2
4 trimestres
|
|
25
Verizon
VZ
USD 193 mil M
| USD 13.9 M | 0.45% |
282,085
-386,873
| -58% | -USD 18.7 M |
2014 Q1
1 trimestre
|
|
Fondos similares
Revisión del portafolio de Ruffer LLP en T2 2014
Al cierre de T2 2014, Ruffer LLP mantenía 103 posiciones valuadas en USD 3079 M, un 5.8% menos que los USD 3269 M del trimestre anterior. Sus diez principales posiciones representan 75% de la cartera.
Ruffer LLP registró retiros netos por USD 232 M en T2 2014, cerró 10 posiciones y redujo 32 tenencias. Su salida más destacada fue Tapestry, una posición estimada en USD 32.8 M que vendió por completo.
Por sector, la cartera tiene su mayor concentración en Tecnología, con 38% de los activos, frente a 32% un trimestre antes; le siguen Industriales y Finanzas.
Contra la tendencia, Ruffer LLP abrió una nueva posición en Daqo New Energy por valor de USD 1.23 M.
- La mayor compra de Ruffer LLP en T2 2014 fue Daqo New Energy: 200,000 acciones por un valor de USD 1.23 M.
- Ruffer LLP fue quien más aumentó su posición en Oracle durante T2 2014, con un incremento estimado de USD 140 M.
- La mayor reducción de Ruffer LLP durante T2 2014 fue en Annaly Capital Management, con un recorte estimado de USD 175 M.
- Ruffer LLP cerró por completo su posición en Tapestry en T2 2014, con una venta estimada de USD 32.8 M.
- Las diez principales posiciones de Ruffer LLP representan 75% de su cartera de USD 3079 M en T2 2014.
- Ruffer LLP abrió 4 posiciones nuevas y cerró 10 en T2 2014.
- El valor de la cartera de Ruffer LLP cayó 5.8% frente al trimestre anterior, hasta USD 3079 M.
Según el Informe 13F de Ruffer LLP correspondiente a T2 2014, presentado el 5 ago 2014.