Polen Capital Management 投資組合持股
Polen Capital is a growth-stock manager whose flagship Focus Growth strategy holds only a limited number of companies for a long time. David Polen founded the firm in New York in 1979, and the Focus Growth strategy became its flagship fund in 1989. Polen Capital has since added credit and emerging markets: it bought the Boston high-yield credit firm DDJ Capital Management in December 2021 and renamed it Polen Capital Credit, and in March 2023 it acquired the emerging markets stock team and funds of LGM from Columbia Threadneedle Investments. The firm is employee controlled, and Stanley C. Moss, its chief executive, is one of its controlling owners.
熱門買進
| 排名 | 股票 | 價值 |
|---|---|---|
| 1 |
GE Aerospace
GE
|
+US$2.16億 |
| 2 |
GE Vernova
GEV
|
+US$2.01億 |
| 3 |
ATI
ATI
|
+US$1.39億 |
| 4 |
TSMC
TSM
|
+US$1.33億 |
| 5 |
Howmet Aerospace
HWM
|
+US$1.17億 |
賣出排行
| 排名 | 股票 | 價值 |
|---|---|---|
| 1 |
Aon
AON
|
+US$3.84億 |
| 2 |
Zoetis
ZTS
|
+US$3.67億 |
| 3 |
Microsoft
MSFT
|
+US$3.02億 |
| 4 |
Synopsys
SNPS
|
+US$2.96億 |
| 5 |
Broadcom
AVGO
|
+US$2.96億 |
類股組成
| 排名 | 類股 | 權重 |
|---|---|---|
| 1 | 資訊科技 | 41.02% |
| 2 | 金融 | 14.46% |
| 3 | 非必需消費品 | 12.2% |
| 4 | 醫療保健 | 11.6% |
| 5 | 通訊服務 | 8.78% |
| 名稱 | 部位價值 | 投資組合權重 | 股數或本金 |
持股變動 幅度 | 資金流向 | 持有起始時間 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
1
Eli Lilly
LLY
US$1.28兆
| US$8億 | 6.89% |
666,912
-247,645
| -27% | -US$2.53億 |
2023 Q3
11個季度
|
|
2
NVIDIA
NVDA
US$4.06兆
| US$7.96億 | 6.86% |
3,978,446
-125,801
| -3% | -US$2587萬 |
2025 Q2
4個季度
|
|
|
3
Microsoft
MSFT
US$3.97兆
| US$7.83億 | 6.74% |
2,098,613
-747,275
| -26% | -US$3.02億 |
2017 Q3
35個季度
|
|
4
Alphabet (Google) Class C
GOOG
US$3.51兆
| US$7.65億 | 6.59% |
2,165,218
-781,419
| -27% | -US$2.79億 |
2013 Q2
52個季度
|
|
|
5
Broadcom
AVGO
US$1.58兆
| US$7.4億 | 6.38% |
1,960,209
-737,358
| -27% | -US$2.96億 |
2025 Q3
3個季度
|
|
6
Amazon
AMZN
US$2.94兆
| US$6.7億 | 5.77% |
2,809,953
-1,086,786
| -28% | -US$2.73億 |
2021 Q1
21個季度
|
|
7
Visa
V
US$7899億
| US$6.19億 | 5.34% |
1,805,617
-640,143
| -26% | -US$2.06億 |
2013 Q2
52個季度
|
|
8
Mastercard
MA
US$5742億
| US$5.87億 | 5.05% |
1,141,958
-399,430
| -26% | -US$1.99億 |
2013 Q2
52個季度
|
|
9
ServiceNow
NOW
US$1026億
| US$5.33億 | 4.59% |
5,370,172
-1,899,281
| -26% | -US$1.88億 |
2019 Q4
26個季度
|
|
10
Oracle
ORCL
US$3668億
| US$5.24億 | 4.51% |
3,574,259
-1,449,998
| -29% | -US$2.63億 |
2024 Q3
7個季度
|
|
11
Shopify
SHOP
US$1878億
| US$5.23億 | 4.5% |
4,577,524
-1,729,216
| -27% | -US$1.97億 |
2021 Q2
20個季度
|
|
12
MSCI
MSCI
US$477億
| US$3.76億 | 3.24% |
671,797
-257,712
| -28% | -US$1.5億 |
2023 Q3
11個季度
|
|
13
Lam Research
LRCX
US$2784億
| US$3.72億 | 3.21% |
859,036
-195,459
| -19% | -US$5933萬 |
2026 Q1
1季度
|
|
14
Starbucks
SBUX
US$1251億
| US$3.63億 | 3.13% |
3,550,773
-1,504,715
| -30% | -US$1.52億 |
2025 Q1
5個季度
|
|
15
Idexx Laboratories
IDXX
US$549億
| US$2.8億 | 2.41% |
532,384
-163,427
| -23% | -US$9167萬 |
2025 Q2
4個季度
|
|
|
16
GE Aerospace
GE
US$3508億
| US$2.58億 | 2.22% |
+690,493
| 新 | +US$2.16億 |
2026 Q2
0個季度
|
|
17
CoStar Group
CSGP
US$123億
| US$2.48億 | 2.14% |
8,759,314
-3,811,054
| -30% | -US$1.31億 |
2024 Q4
6個季度
|
|
|
18
TSMC
TSM
US$2.05兆
| US$2.39億 | 2.06% |
501,210
+326,524
| +187% | +US$1.33億 |
2025 Q3
3個季度
|
|
19
Airbnb
ABNB
US$1097億
| US$2.36億 | 2.03% |
1,649,884
-623,863
| -27% | -US$8510萬 |
2021 Q3
19個季度
|
|
|
20
GE Vernova
GEV
US$2086億
| US$2.31億 | 1.99% |
+196,612
| 新 | +US$2.01億 |
2026 Q2
0個季度
|
|
21
Meta Platforms (Facebook)
META
US$1.65兆
| US$1.86億 | 1.6% |
329,573
-147,090
| -31% | -US$8994萬 |
2026 Q1
1季度
|
|
22
Intuitive Surgical
ISRG
US$1559億
| US$1.78億 | 1.53% |
447,944
-158,882
| -26% | -US$6941萬 |
2025 Q4
2個季度
|
|
|
23
ATI
ATI
US$248億
| US$1.61億 | 1.39% |
+819,236
| 新 | +US$1.39億 |
2026 Q2
0個季度
|
|
|
24
Howmet Aerospace
HWM
US$869億
| US$1.23億 | 1.06% |
+457,124
| 新 | +US$1.17億 |
2026 Q2
0個季度
|
|
25
Emcor
EME
US$281億
| US$8558萬 | 0.74% |
+103,123
| 新 | +US$8724萬 |
2026 Q2
0個季度
|
|
相似基金
Polen Capital Management的2026年第2季投資組合回顧
截至2026年第2季，Polen Capital Management持有289個部位，管理資產為US$116億，較前一季的US$145億減少20%。 其前十大持股占投資組合的59%。
Polen Capital Management於2026年第2季淨撤出US$41.4億，平倉70個部位，並減持92檔持股。 最受矚目的出清持股是Intuit，這筆估值約為US$858萬的持倉已全數賣出。
按類股來看，投資組合最集中於資訊科技，占資產41%，低於前一季的41%，其次為金融和非必需消費品。
與趨勢相反，Polen Capital Management新建了GE Aerospace的部位，價值US$2.58億。
- Polen Capital Management在2026年第2季最大筆買進的是GE Aerospace：共買進690,493股，價值US$2.58億。
- Polen Capital Management在2026年第2季增持TSMC的幅度最大，估計增加US$1.33億。
- Polen Capital Management在2026年第2季最大幅度減持的標的是Aon，估計減持了US$3.84億。
- Polen Capital Management於2026年第2季完全出清Intuit，估計賣出金額為US$858萬。
- 在2026年第2季，Polen Capital Management的投資組合規模為US$116億，前十大持股占59%。
- Polen Capital Management在2026年第2季新增了68個部位，並平倉70個部位。
- Polen Capital Management的投資組合價值較前一季下跌20%，降至US$116億。
根據Polen Capital Management的2026年第2季 13F申報資料 ，於2026年8月4日提交。