Harding Loevner Posiciones de la cartera
Harding Loevner is an investment manager that buys stocks from around the world, looking for high-quality, growing companies to hold for the long term. Former managers for the Rockefeller family founded the firm in 1989; Affiliated Managers Group owns most of it, though it operates independently and its key employees hold the rest. A company must show a competitive advantage, quality management, financial strength and sustainable growth before the firm will consider buying it, and individuals rather than committees make the decisions. It offers its strategies through individually managed portfolios, mutual funds and programs run by other financial institutions, for clients such as retirement plans, foundations, endowments and sovereign wealth funds.
Principales compras
| Clasificación | Acción | Valor |
|---|---|---|
| 1 |
RDS.B
Royal Dutch Shell PLC ADS Class B
RDS.B
|
+USD 160 M |
| 2 |
SBNY
Signature Bank
SBNY
|
+USD 105 M |
| 3 |
SIVB
SVB Financial Group
SIVB
|
+USD 99.3 M |
| 4 |
CEO
CNOOC Limited
CEO
|
+USD 87.7 M |
| 5 |
Baidu
BIDU
|
+USD 64.9 M |
Principales ventas
| Clasificación | Acción | Valor |
|---|---|---|
| 1 |
ICICI Bank
IBN
|
+USD 372 M |
| 2 |
Novo Nordisk
NVO
|
+USD 103 M |
| 3 |
Trimble
TRMB
|
+USD 78.6 M |
| 4 |
Itaú Unibanco
ITUB
|
+USD 76.7 M |
| 5 |
Imperial Oil
IMO
|
+USD 60.2 M |
Composición por sector
| Clasificación | Sector | Peso |
|---|---|---|
| 1 | Finanzas | 18.82% |
| 2 | Servicios de comunicación | 17.06% |
| 3 | Tecnología | 16.16% |
| 4 | Energía | 11.77% |
| 5 | Consumo discrecional | 9.27% |
| Nombre | Valor de mercado | Peso en el portafolio | Acciones o capital principal |
Cambio en la participación | Flujo de capital | En cartera desde | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
1
Baidu
BIDU
USD 26.6 mil M
| USD 786 M | 6.2% |
4,115,224
+381,560
| +10% | +USD 64.9 M |
2013 Q2
11 trimestres
|
|
2
SLB Ltd
SLB
USD 76.3 mil M
| USD 690 M | 5.44% |
9,355,464
+475,368
| +5% | +USD 33.4 M |
2013 Q2
11 trimestres
|
|
3
TSMC
TSM
USD 2.07 B
| USD 416 M | 3.28% |
15,891,455
+399,972
| +3% | +USD 9.36 M |
2013 Q2
11 trimestres
|
|
4
Nike
NKE
USD 56.4 mil M
| USD 414 M | 3.27% |
6,734,251
-173,242
| -3% | -USD 10.5 M |
2013 Q2
11 trimestres
|
|
|
5
Itaú Unibanco
ITUB
USD 83 mil M
| USD 410 M | 3.24% |
108,258,501
-25,192,299
| -19% | -USD 76.7 M |
2013 Q2
11 trimestres
|
|
6
SAP
SAP
USD 271 mil M
| USD 393 M | 3.1% |
4,882,616
+378,737
| +8% | +USD 29.5 M |
2013 Q2
11 trimestres
|
|
7
Alphabet (Google) Class A
GOOGL
USD 3.64 B
| USD 337 M | 2.66% |
8,838,980
-225,800
| -2% | -USD 8.31 M |
2015 Q4
1 trimestre
|
|
8
Canadian National Railway
CNI
USD 76.3 mil M
| USD 332 M | 2.62% |
5,311,840
+476,116
| +10% | +USD 26.7 M |
2013 Q2
11 trimestres
|
|
9
Roper Technologies
ROP
USD 47.5 mil M
| USD 301 M | 2.38% |
1,648,543
-42,268
| -2% | -USD 7.28 M |
2013 Q2
11 trimestres
|
|
10
AB InBev
BUD
USD 167 mil M
| USD 298 M | 2.35% |
2,388,088
+206,373
| +9% | +USD 24.5 M |
2013 Q2
11 trimestres
|
|
|
SIVB
11
Dejó de cotizar
SVB Financial Group
SIVB
| USD 293 M | 2.31% |
2,875,465
+1,026,422
| +56% | +USD 99.3 M |
2013 Q2
11 trimestres
|
|
12
Trip.com Group
TCOM
USD 27.4 mil M
| USD 283 M | 2.24% |
6,405,212
-436,764
| -6% | -USD 18.3 M |
2013 Q3
10 trimestres
|
|
13
Booking.com
BKNG
USD 119 mil M
| USD 272 M | 2.15% |
5,274,650
-120,400
| -2% | -USD 5.77 M |
2015 Q2
3 trimestres
|
|
14
Bunge Global
BG
USD 19.5 mil M
| USD 263 M | 2.07% |
4,632,994
+479,125
| +12% | +USD 27.3 M |
2013 Q2
11 trimestres
|
|
15
Verisk Analytics
VRSK
USD 26.7 mil M
| USD 261 M | 2.06% |
3,266,980
-83,916
| -3% | -USD 6.13 M |
2014 Q4
5 trimestres
|
|
16
Dejó de cotizar
ARM HOLDINGS PLC ADS
ARMH
| USD 257 M | 2.03% |
5,891,741
+587,648
| +11% | +USD 24.6 M |
2013 Q2
11 trimestres
|
|
|
FRC
17
Dejó de cotizar
First Republic Bank
FRC
| USD 247 M | 1.95% |
3,705,936
-93,923
| -2% | -USD 6.02 M |
2013 Q2
11 trimestres
|
|
18
Mastercard
MA
USD 576 mil M
| USD 216 M | 1.7% |
2,285,267
-58,376
| -2% | -USD 5.16 M |
2013 Q3
10 trimestres
|
|
19
WPP
WPP
USD 5994 M
| USD 211 M | 1.66% |
1,809,242
+76,623
| +4% | +USD 8.26 M |
2013 Q2
11 trimestres
|
|
|
CEO
20
Dejó de cotizar
CNOOC Limited
CEO
| USD 208 M | 1.64% |
1,777,045
+840,359
| +90% | +USD 87.7 M |
2013 Q2
11 trimestres
|
|
21
Tenaris
TS
USD 30.9 mil M
| USD 208 M | 1.64% |
8,390,982
+724,000
| +9% | +USD 15.9 M |
2013 Q2
11 trimestres
|
|
22
DaVita
DVA
USD 11 mil M
| USD 207 M | 1.63% |
2,822,298
-73,083
| -3% | -USD 4.94 M |
2013 Q4
9 trimestres
|
|
|
CHL
23
Dejó de cotizar
China Mobile Limited
CHL
| USD 205 M | 1.62% |
3,700,795
+331,400
| +10% | +USD 17.9 M |
2015 Q1
4 trimestres
|
|
|
IMS
24
Dejó de cotizar
IMS HEALTH HLDGS INC COM STK (DE)
IMS
| USD 204 M | 1.61% |
7,688,576
-189,773
| -2% | -USD 4.71 M |
2014 Q4
5 trimestres
|
|
25
Amazon
AMZN
USD 2.88 B
| USD 204 M | 1.61% |
6,873,440
-178,480
| -3% | -USD 5.07 M |
2015 Q1
4 trimestres
|
|
Fondos similares
Revisión del portafolio de Harding Loevner en T1 2016
Al cierre de T1 2016, Harding Loevner mantenía 118 posiciones por un valor de USD 12.7 mil M, un aumento de 2.6% frente a los USD 12.3 mil M del trimestre anterior. Sus diez principales posiciones representan 35% de la cartera.
El reporte de T1 2016 de Harding Loevner muestra 7 nuevos, Aumentaron 33, 40 reducidas y 25 cerradas posiciones. Su mayor nueva posición fue Royal Dutch Shell PLC ADS Class B: 3,569,431 acciones con un valor de USD 176 M. La mayor venta fue ICICI Bank, por un valor estimado de USD 372 M.
Por sector, la mayor concentración de la cartera está en Finanzas, con 19% de los activos, por debajo del 20% del trimestre anterior. Le siguen Servicios de comunicación y Tecnología.
- La mayor compra de Harding Loevner en T1 2016 fue Royal Dutch Shell PLC ADS Class B: 3,569,431 acciones por un valor de USD 176 M.
- Harding Loevner fue quien más aumentó su posición en SVB Financial Group durante T1 2016, con un incremento estimado de USD 99.3 M.
- La mayor reducción de Harding Loevner durante T1 2016 fue en ICICI Bank, con un recorte estimado de USD 372 M.
- Harding Loevner cerró por completo su posición en Novo Nordisk en T1 2016, con una venta estimada de USD 103 M.
- Las diez principales posiciones de Harding Loevner representan 35% de su cartera de USD 12.7 mil M en T1 2016.
- Harding Loevner abrió 7 posiciones nuevas y cerró 25 en T1 2016.
- El valor de la cartera de Harding Loevner aumentó 2.6% respecto al trimestre anterior, hasta USD 12.7 mil M.
Según el Informe 13F de Harding Loevner correspondiente a T1 2016, presentado el 2 may 2016.