Commodore Capital Posiciones de la cartera
Commodore Capital runs funds that back drug developers, from early-stage public companies to late-stage private ones. It aims to fill a gap it sees between traditional venture capital and public market funds. Its thesis is that small biopharma companies, not large drugmakers, drive much of the innovation in areas like genetic medicines and cell therapies. Michael Kramarz and Egen Atkinson, both medical doctors with MBAs, are its managing partners. They indirectly own a majority of the firm, which began operating in 2019. The funds are open to institutions, pension plans, endowments and high net worth individuals.
Principales compras
| Clasificación | Acción | Valor |
|---|---|---|
| 1 |
Merus
MRUS
|
+USD 16.7 M |
| 2 |
Kura Oncology
KURA
|
+USD 15.1 M |
| 3 |
Xenon Pharmaceuticals
XENE
|
+USD 11.9 M |
| 4 |
Arrowhead Research
ARWR
|
+USD 11.8 M |
| 5 |
Cogent Biosciences
COGT
|
+USD 9.9 M |
Principales ventas
| Clasificación | Acción | Valor |
|---|---|---|
| 1 |
C4 Therapeutics
CCCC
|
+USD 11.7 M |
| 2 |
Karyopharm Therapeutics
KPTI
|
+USD 9.9 M |
| 3 |
BLU
BELLUS Health Inc.
BLU
|
+USD 9.47 M |
| 4 |
Protagonist Therapeutics
PTGX
|
+USD 7.86 M |
| 5 |
GNCA
Genocea Biosciences, Inc.
GNCA
|
+USD 3.85 M |
Composición por sector
| Clasificación | Sector | Peso |
|---|---|---|
| 1 | Salud | 99.48% |
| 2 | Finanzas | 0.52% |
| Nombre | Valor de mercado | Peso en el portafolio | Acciones o capital principal |
Cambio en la participación | Flujo de capital | En cartera desde | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
1
Dejó de cotizar
Merus
MRUS
| USD 59.2 M | 12.52% |
2,615,762
+799,341
| +44% | +USD 16.7 M |
2021 Q3
3 trimestres
|
|
|
2
Xenon Pharmaceuticals
XENE
USD 4008 M
| USD 48.5 M | 10.26% |
1,594,932
+392,319
| +33% | +USD 11.9 M |
2020 Q4
6 trimestres
|
|
|
3
Cogent Biosciences
COGT
USD 5505 M
| USD 44.6 M | 9.43% |
4,944,708
+1,443,940
| +41% | +USD 9.9 M |
2020 Q4
6 trimestres
|
|
|
BLU
4
Dejó de cotizar
BELLUS Health Inc.
BLU
| USD 41.4 M | 8.75% |
4,479,784
-1,157,846
| -21% | -USD 9.47 M |
2021 Q4
2 trimestres
|
|
5
Cytokinetics
CYTK
USD 7826 M
| USD 35.1 M | 7.42% |
893,646
+38,994
| +5% | +USD 1.57 M |
2021 Q2
4 trimestres
|
|
6
Aclaris Therapeutics
ACRS
USD 658 M
| USD 33.7 M | 7.12% |
2,410,622
+95,974
| +4% | +USD 1.34 M |
2020 Q4
6 trimestres
|
|
|
7
Kura Oncology
KURA
USD 673 M
| USD 33.5 M | 7.08% |
1,826,491
+1,049,977
| +135% | +USD 15.1 M |
2022 Q1
1 trimestre
|
|
|
ISEE
8
Dejó de cotizar
IVERIC bio, Inc. Common Stock
ISEE
| USD 23.2 M | 4.9% |
2,409,961
+195,000
| +9% | +USD 2.45 M |
2020 Q4
6 trimestres
|
|
|
TCDA
9
Dejó de cotizar
Tricida, Inc. Common Stock
TCDA
| USD 19.6 M | 4.15% |
2,028,453
+283,883
| +16% | +USD 2.7 M |
2021 Q4
2 trimestres
|
|
10
Viridian Therapeutics
VRDN
USD 3504 M
| USD 19 M | 4.01% |
1,638,609
+687,270
| +72% | +USD 9.24 M |
2021 Q1
5 trimestres
|
|
11
Dejó de cotizar
Cymabay Therapeutics
CBAY
| USD 16.9 M | 3.58% |
5,738,500
| – | – |
2020 Q4
6 trimestres
|
|
|
STSA
12
Dejó de cotizar
Satsuma Pharmaceuticals, Inc. Common Stock
STSA
| USD 15.4 M | 3.25% |
3,711,286
| – | – |
2021 Q1
5 trimestres
|
|
13
Celldex Therapeutics
CLDX
USD 2407 M
| USD 14.5 M | 3.07% |
538,812
+297,613
| +123% | +USD 8.64 M |
2022 Q1
1 trimestre
|
|
14
Dejó de cotizar
Day One Biopharmaceuticals
DAWN
| USD 13.2 M | 2.8% |
+739,661
| Nuevas | +USD 7.64 M |
2022 Q2
0 trimestres
|
|
15
VistaGen Therapeutics
VTGN
USD 8.13 M
| USD 11.5 M | 2.43% |
434,969
+98,395
| +29% | +USD 3.47 M |
2020 Q4
6 trimestres
|
|
|
16
Arrowhead Research
ARWR
USD 6921 M
| USD 11 M | 2.33% |
+312,533
| Nuevas | +USD 11.8 M |
2022 Q2
0 trimestres
|
|
|
17
Karyopharm Therapeutics
KPTI
USD 395 k
| USD 8.73 M | 1.85% |
129,041
-108,362
| -46% | -USD 9.9 M |
2022 Q1
1 trimestre
|
|
18
Celcuity
CELC
USD 3281 M
| USD 8.38 M | 1.77% |
920,464
| – | – |
2021 Q2
4 trimestres
|
|
19
Rezolute
RZLT
USD 389 M
| USD 3.91 M | 0.83% |
+1,210,000
| Nuevas | +USD 4.02 M |
2022 Q2
0 trimestres
|
|
20
Immunic
IMUX
USD 110 M
| USD 3.1 M | 0.66% |
89,301
| – | – |
2022 Q1
1 trimestre
|
|
21
Dejó de cotizar
KalVista Pharmaceuticals
KALV
| USD 3.08 M | 0.65% |
312,553
| – | – |
2021 Q1
5 trimestres
|
|
|
BLSA
22
Dejó de cotizar
BCLS Acquisition Corp. Class A Ordinary Shares
BLSA
| USD 2.48 M | 0.52% |
250,000
| – | – |
2020 Q4
6 trimestres
|
|
23
Tenaya Therapeutics
TNYA
USD 84.5 M
| USD 2.01 M | 0.43% |
357,699
-156,231
| -30% | -USD 1.26 M |
2021 Q3
3 trimestres
|
|
24
Inventiva
IVA
USD 944 M
| USD 995 k | 0.21% |
175,500
-87,158
| -33% | -USD 792 k |
2020 Q4
6 trimestres
|
|
|
25
C4 Therapeutics
CCCC
USD 394 M
| – | – |
-481,094
| Cerradas | -USD 11.7 M | – |
|
Fondos similares
Revisión del portafolio de Commodore Capital en T2 2022
Al cierre de T2 2022, Commodore Capital mantenía 30 posiciones por un valor de USD 473 M, un aumento de 5.6% frente a los USD 448 M del trimestre anterior. Sus diez principales posiciones representan 76% de la cartera.
Commodore Capital destinó USD 53.8 M de nuevo capital neto durante T2 2022, abrió 3 nuevas posiciones y aumentó 11 posiciones existentes. Su mayor nueva posición fue Arrowhead Research: 312,533 acciones con un valor de USD 11 M.
Por sector, la cartera tiene su mayor concentración en Salud, con 99% de los activos, frente a 99% un trimestre antes; le sigue Finanzas.
La mayor reducción de posición fue en Karyopharm Therapeutics, por un valor estimado de USD 9.9 M.
- La mayor compra de Commodore Capital en T2 2022 fue Arrowhead Research: 312,533 acciones por un valor de USD 11 M.
- Commodore Capital fue quien más aumentó su posición en Merus durante T2 2022, con un incremento estimado de USD 16.7 M.
- La mayor reducción de Commodore Capital durante T2 2022 fue en Karyopharm Therapeutics, con un recorte estimado de USD 9.9 M.
- Commodore Capital cerró por completo su posición en C4 Therapeutics en T2 2022, con una venta estimada de USD 11.7 M.
- Las diez principales posiciones de Commodore Capital representan 76% de su cartera de USD 473 M en T2 2022.
- Commodore Capital abrió 3 posiciones nuevas y cerró 6 en T2 2022.
- El valor de la cartera de Commodore Capital aumentó 5.6% respecto al trimestre anterior, hasta USD 473 M.
Según el Informe 13F de Commodore Capital correspondiente a T2 2022, presentado el 15 ago 2022.