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Seth Klarman Baupost Group
AUM
USD 5416 M
Rotación
20%
Rendimiento estimado a 1 año
22.93%
Seth Klarman is the founder and CEO of the Baupost Group, one of the most respected value-oriented investment firms. He is the author of Margin of Safety and is known for patient, opportunistic capital allocation across equities, credit, and special situations. Klarman’s approach emphasizes downside protection, cash when opportunities are scarce, and independent thinking when markets become crowded.
Este fondo
S&P 500
Rendimiento estimado de este trimestre
+13.46%
Rendimiento estimado a 1 año
+22.93%
Rendimiento estimado a 3 años
+47.86%
Rendimiento estimado a 5 años
+25.7%
Rendimiento estimado a 10 años
+163.46%
AUM
USD 5416 M
Crecimiento de activos bajo gestión
+USD 300 M
(+5.9%)
Flujo de capital
-USD 275 M
Flujo de capital como % del AUM
Flujo de capital %
-5.09%
% de las 10 principales posiciones
10 principales posiciones (%)
74.9%
Posición
25
Nuevas
3
Aumentadas
6
Reducidas
9
Cerradas
2
Tiempo promedio de tenencia
1.5
años
Tiempo promedio de tenencia de las 10 principales
1.1
años
Tiempo promedio en cartera de las 20 principales posiciones
1.6
años
Principales compras
| Clasificación | Acción | Valor |
|---|---|---|
| 1 |
CME Group
CME
|
+USD 171 M |
| 2 |
Amazon
AMZN
|
+USD 157 M |
| 3 |
Genuine Parts
GPC
|
+USD 138 M |
| 4 |
Norwegian Cruise Line
NCLH
|
+USD 76.5 M |
| 5 |
Alphabet (Google) Class C
GOOG
|
+USD 68.2 M |
Principales ventas
| Clasificación | Acción | Valor |
|---|---|---|
| 1 |
WESCO International
WCC
|
+USD 263 M |
| 2 |
Willis Towers Watson
WTW
|
+USD 260 M |
| 3 |
Restaurant Brands International
QSR
|
+USD 101 M |
| 4 |
Union Pacific
UNP
|
+USD 93.4 M |
| 5 |
Eagle Materials
EXP
|
+USD 75.7 M |
Composición por sector
| Clasificación | Sector | Peso |
|---|---|---|
| 1 | Consumo discrecional | 34.66% |
| 2 | Industriales | 18.83% |
| 3 | Atención médica | 15.08% |
| 4 | Finanzas | 11.41% |
| 5 | Servicios de comunicación | 10.69% |
| Nombre | Valor de mercado | Peso en el portafolio | Acciones o capital principal |
Cambio en la participación | Flujo de capital | En cartera desde | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
1
Amazon
AMZN
USD 2.7 B
| USD 892 M | 16.48% |
3,743,854
+625,100
| +20% | +USD 157 M |
2025 Q4
2 trimestres
|
|
2
Elevance Health
ELV
USD 92.9 mil M
| USD 493 M | 9.11% |
1,275,154
| – | – |
2025 Q1
5 trimestres
|
|
|
3
Restaurant Brands International
QSR
USD 26.1 mil M
| USD 490 M | 9.04% |
6,753,112
-1,327,000
| -16% | -USD 101 M |
2024 Q3
7 trimestres
|
|
|
4
Alphabet (Google) Class C
GOOG
USD 4.12 B
| USD 485 M | 8.95% |
1,371,931
+190,800
| +16% | +USD 68.2 M |
2020 Q1
25 trimestres
|
|
5
Ferguson
FERG
USD 44.8 mil M
| USD 344 M | 6.36% |
1,450,594
+8,183
| +0.6% | +USD 1.97 M |
2024 Q4
6 trimestres
|
|
|
6
Genuine Parts
GPC
USD 18.5 mil M
| USD 332 M | 6.13% |
2,816,178
+1,325,830
| +89% | +USD 138 M |
2025 Q3
3 trimestres
|
|
|
7
Union Pacific
UNP
USD 172 mil M
| USD 322 M | 5.95% |
1,185,395
-355,600
| -23% | -USD 93.4 M |
2025 Q3
3 trimestres
|
|
8
Visa
V
USD 756 mil M
| USD 241 M | 4.44% |
701,355
| – | – |
2026 Q1
1 trimestre
|
|
|
9
WESCO International
WCC
USD 16.6 mil M
| USD 229 M | 4.23% |
662,881
-774,000
| -54% | -USD 263 M |
2024 Q1
9 trimestres
|
|
10
Aon
AON
USD 62.1 mil M
| USD 228 M | 4.21% |
687,000
-82,000
| -11% | -USD 26.5 M |
2026 Q1
1 trimestre
|
|
11
Teleflex
TFX
USD 5527 M
| USD 179 M | 3.3% |
1,409,000
-186,000
| -12% | -USD 23.8 M |
2026 Q1
1 trimestre
|
|
|
12
Norwegian Cruise Line
NCLH
USD 6911 M
| USD 163 M | 3.01% |
7,730,000
+4,100,000
| +113% | +USD 76.5 M |
2026 Q1
1 trimestre
|
|
13
Molina Healthcare
MOH
USD 10.8 mil M
| USD 145 M | 2.68% |
633,609
| – | – |
2025 Q4
2 trimestres
|
|
|
14
CME Group
CME
USD 106 mil M
| USD 137 M | 2.52% |
+619,000
| Nuevas | +USD 171 M |
2026 Q2
0 trimestres
|
|
15
Herbalife
HLF
USD 1530 M
| USD 122 M | 2.25% |
9,259,844
| – | – |
2022 Q4
14 trimestres
|
|
|
16
Eagle Materials
EXP
USD 5215 M
| USD 119 M | 2.21% |
530,763
-362,000
| -41% | -USD 75.7 M |
2024 Q1
9 trimestres
|
|
17
GDS Holdings
GDS
USD 4625 M
| USD 113 M | 2.09% |
3,769,818
+725,000
| +24% | +USD 28 M |
2024 Q1
9 trimestres
|
|
18
Americold
COLD
USD 3945 M
| USD 107 M | 1.98% |
6,830,230
-950,570
| -12% | -USD 13 M |
2025 Q3
3 trimestres
|
|
19
Liberty Global Class C
LBTYK
USD 2616 M
| USD 94 M | 1.74% |
8,543,161
-4,854,086
| -36% | -USD 56.2 M |
2018 Q3
31 trimestres
|
|
20
Grupo Aeromexico SAB de CV
AERO
USD 2332 M
| USD 87.8 M | 1.62% |
4,880,188
| – | – |
2025 Q4
2 trimestres
|
|
21
Axalta
AXTA
USD 7157 M
| USD 43.6 M | 0.81% |
+1,274,356
| Nuevas | +USD 38.3 M |
2026 Q2
0 trimestres
|
|
22
DNOW Inc
DNOW
USD 2835 M
| USD 36.2 M | 0.67% |
2,788,000
-837,000
| -23% | -USD 10.9 M |
2026 Q1
1 trimestre
|
|
23
Pershing Square
PS
USD 17.8 mil M
| USD 12.9 M | 0.24% |
+392,000
| Nuevas | +USD 14.3 M |
2026 Q2
0 trimestres
|
|
24
Vaxcyte
PCVX
USD 10 mil M
| – | – |
-800,000
| Cerradas | -USD 46.5 M | – |
|
|
25
Willis Towers Watson
WTW
USD 29.3 mil M
| – | – |
-893,126
| Cerradas | -USD 260 M | – |
|
Fondos similares
Revisión del portafolio de Seth Klarman en T2 2026
Al cierre de T2 2026, Seth Klarman mantenía 25 posiciones por un valor de USD 5416 M, un aumento de 5.9% frente a los USD 5115 M del trimestre anterior. Sus diez principales posiciones representan 75% de la cartera.
Seth Klarman registró retiros netos por USD 275 M en T2 2026, cerró 2 posiciones y redujo 9 tenencias. Su salida más destacada fue Willis Towers Watson, una posición estimada en USD 260 M que vendió por completo.
Por sector, la cartera tiene su mayor concentración en Consumo discrecional, con 35% de los activos, frente a 29% un trimestre antes; le siguen Industriales y Atención médica.
Contra la tendencia, Seth Klarman abrió una nueva posición en CME Group por valor de USD 137 M.
- La mayor compra de Seth Klarman en T2 2026 fue CME Group: 619,000 acciones por un valor de USD 137 M.
- Seth Klarman fue quien más aumentó su posición en Amazon durante T2 2026, con un incremento estimado de USD 157 M.
- La mayor reducción de Seth Klarman durante T2 2026 fue en WESCO International, con un recorte estimado de USD 263 M.
- Seth Klarman cerró por completo su posición en Willis Towers Watson en T2 2026, con una venta estimada de USD 260 M.
- Las diez principales posiciones de Seth Klarman representan 75% de su cartera de USD 5416 M en T2 2026.
- Seth Klarman abrió 3 posiciones nuevas y cerró 2 en T2 2026.
- El valor de la cartera de Seth Klarman aumentó 5.9% respecto al trimestre anterior, hasta USD 5416 M.
Según el Informe 13F de Baupost Group correspondiente a T2 2026, presentado el 13 ago 2026.