Philippe Laffont Coatue Management
Philippe Laffont is the founder of Coatue Management, a technology-focused hedge fund that has grown into one of the most prominent investors in the sector. A protégé of Julian Robertson, he is one of the so-called “Tiger Cubs” who launched their own funds after working at Tiger Management. Laffont’s investment approach centers on deep research into technology, media, and telecommunications companies, spanning both public markets and private venture investments. He is known for backing innovative, high-growth businesses and for his early conviction in transformative technology trends.
Principales compras
| Clasificación | Acción | Valor |
|---|---|---|
| 1 |
Liberty Broadband Class C
LBRDK
|
+USD 518 M |
| 2 |
PayPal
PYPL
|
+USD 178 M |
| 3 |
Expedia Group
EXPE
|
+USD 54.4 M |
| 4 |
LendingTree
TREE
|
+USD 48.3 M |
| 5 |
Gen Digital
GEN
|
+USD 38.8 M |
Principales ventas
| Clasificación | Acción | Valor |
|---|---|---|
| 1 |
Charter Communications
CHTR
|
+USD 378 M |
| 2 |
Microsoft
MSFT
|
+USD 306 M |
| 3 |
Adobe
ADBE
|
+USD 202 M |
| 4 |
Amazon
AMZN
|
+USD 175 M |
| 5 |
Meta Platforms (Facebook)
META
|
+USD 166 M |
Composición por sector
| Clasificación | Sector | Peso |
|---|---|---|
| 1 | Servicios de comunicación | 39.66% |
| 2 | Tecnología | 28.29% |
| 3 | Consumo discrecional | 14.15% |
| 4 | Bienes raíces | 8.22% |
| 5 | Finanzas | 5.81% |
| Nombre | Valor de mercado | Peso en el portafolio | Acciones o capital principal |
Cambio en la participación | Flujo de capital | En cartera desde | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
ATVI
1
Dejó de cotizar
Activision Blizzard
ATVI
| USD 551 M | 7.85% |
13,891,397
-588,424
| -4% | -USD 21.6 M |
2014 Q4
6 trimestres
|
|
|
2
Dejó de cotizar
Liberty Broadband Class C
LBRDK
| USD 534 M | 7.6% |
+8,892,050
| Nuevas | +USD 518 M |
2016 Q2
0 trimestres
|
|
|
3
Meta Platforms (Facebook)
META
USD 1.59 B
| USD 483 M | 6.89% |
4,228,886
-1,440,756
| -25% | -USD 166 M |
2013 Q3
11 trimestres
|
|
4
Netflix
NFLX
USD 257 mil M
| USD 454 M | 6.47% |
49,608,550
-6,608,920
| -12% | -USD 63.5 M |
2013 Q2
12 trimestres
|
|
5
JD.com
JD
USD 37.1 mil M
| USD 418 M | 5.96% |
19,695,976
-1,666,992
| -8% | -USD 40.3 M |
2014 Q4
6 trimestres
|
|
6
Alphabet (Google) Class C
GOOG
USD 3.63 B
| USD 365 M | 5.2% |
10,544,700
-4,085,300
| -28% | -USD 147 M |
2013 Q2
12 trimestres
|
|
7
Equinix
EQIX
USD 106 mil M
| USD 359 M | 5.12% |
926,191
-365,496
| -28% | -USD 128 M |
2015 Q1
5 trimestres
|
|
8
Dejó de cotizar
Electronic Arts
EA
| USD 358 M | 5.11% |
4,728,849
-1,167,237
| -20% | -USD 82.2 M |
2014 Q4
6 trimestres
|
|
|
9
PayPal
PYPL
USD 48.4 mil M
| USD 328 M | 4.67% |
8,983,256
+4,645,171
| +107% | +USD 178 M |
2016 Q1
1 trimestre
|
|
10
Broadcom
AVGO
USD 1.74 B
| USD 321 M | 4.58% |
20,676,060
-1,464,090
| -7% | -USD 22.3 M |
2014 Q1
9 trimestres
|
|
|
11
Microsoft
MSFT
USD 3.88 B
| USD 250 M | 3.57% |
4,888,413
-5,883,581
| -55% | -USD 306 M |
2014 Q2
8 trimestres
|
|
|
12
Amazon
AMZN
USD 2.89 B
| USD 221 M | 3.14% |
6,162,680
-5,173,020
| -46% | -USD 175 M |
2013 Q2
12 trimestres
|
|
13
American Tower
AMT
USD 88 mil M
| USD 217 M | 3.1% |
1,914,143
-466,624
| -20% | -USD 49.7 M |
2013 Q2
12 trimestres
|
|
|
14
Expedia Group
EXPE
USD 31 mil M
| USD 216 M | 3.08% |
2,034,943
+500,674
| +33% | +USD 54.4 M |
2015 Q2
4 trimestres
|
|
15
Akamai
AKAM
USD 12.5 mil M
| USD 188 M | 2.67% |
3,354,436
+402,297
| +14% | +USD 21.2 M |
2014 Q2
8 trimestres
|
|
16
Liberty Global Class C
LBTYK
USD 3450 M
| USD 187 M | 2.67% |
6,543,214
+862,555
| +15% | +USD 27.2 M |
2014 Q1
9 trimestres
|
|
17
Liberty Global Class A
LBTYA
USD 3537 M
| USD 186 M | 2.64% |
6,385,880
+559,872
| +10% | +USD 18.2 M |
2013 Q2
12 trimestres
|
|
|
18
Adobe
ADBE
USD 92.8 mil M
| USD 163 M | 2.32% |
1,697,014
-2,101,735
| -55% | -USD 202 M |
2015 Q2
4 trimestres
|
|
19
Alphabet (Google) Class A
GOOGL
USD 3.67 B
| USD 110 M | 1.57% |
3,131,500
-137,840
| -4% | -USD 5.06 M |
2015 Q4
2 trimestres
|
|
20
F5
FFIV
USD 18 mil M
| USD 107 M | 1.53% |
943,848
| – | – |
2016 Q1
1 trimestre
|
|
21
Illumina
ILMN
USD 31.7 mil M
| USD 80.4 M | 1.15% |
588,656
+90,660
| +18% | +USD 12.9 M |
2014 Q4
6 trimestres
|
|
22
Chipotle Mexican Grill
CMG
USD 44.5 mil M
| USD 71 M | 1.01% |
8,809,850
+30,000
| +0.3% | +USD 261 k |
2016 Q1
1 trimestre
|
|
23
Dejó de cotizar
Splunk Inc
SPLK
| USD 69.2 M | 0.99% |
1,276,686
-934,989
| -42% | -USD 49.4 M |
2016 Q1
1 trimestre
|
|
24
Dejó de cotizar
Mobileye N.V.
MBLY
| USD 52.9 M | 0.75% |
1,145,519
| – | – |
2016 Q1
1 trimestre
|
|
25
Ambarella
AMBA
USD 2695 M
| USD 52.6 M | 0.75% |
1,035,158
-276,198
| -21% | -USD 12.2 M |
2015 Q1
5 trimestres
|
|
Fondos similares
Revisión del portafolio de Philippe Laffont en T2 2016
Al cierre de T2 2016, Philippe Laffont mantenía 66 posiciones valuadas en USD 7016 M, un 12% menos que los USD 8013 M del trimestre anterior. Sus diez principales posiciones representan 59% de la cartera.
Philippe Laffont registró retiros netos por USD 988 M en T2 2016, cerró 10 posiciones y redujo 22 tenencias. Su salida más destacada fue Charter Communications, una posición estimada en USD 378 M que vendió por completo.
Por sector, la cartera tiene su mayor concentración en Servicios de comunicación, con 40% de los activos, frente a 38% un trimestre antes; le siguen Tecnología y Consumo discrecional.
Contra la tendencia, Philippe Laffont abrió una nueva posición en Liberty Broadband Class C por valor de USD 534 M.
- La mayor compra de Philippe Laffont en T2 2016 fue Liberty Broadband Class C: 8,892,050 acciones por un valor de USD 534 M.
- Philippe Laffont fue quien más aumentó su posición en PayPal durante T2 2016, con un incremento estimado de USD 178 M.
- La mayor reducción de Philippe Laffont durante T2 2016 fue en Microsoft, con un recorte estimado de USD 306 M.
- Philippe Laffont cerró por completo su posición en Charter Communications en T2 2016, con una venta estimada de USD 378 M.
- Las diez principales posiciones de Philippe Laffont representan 59% de su cartera de USD 7016 M en T2 2016.
- Philippe Laffont abrió 10 posiciones nuevas y cerró 10 en T2 2016.
- El valor de la cartera de Philippe Laffont cayó 12% frente al trimestre anterior, hasta USD 7016 M.
Según el Informe 13F de Coatue Management correspondiente a T2 2016, presentado el 12 ago 2016.