Baupost Group Posiciones de la cartera
Baupost Group invests for the long term in companies and other investments it judges to be undervalued, on behalf of families, foundations, endowments and other institutions. Its philosophy puts risk management first. Seth Klarman, its chief executive and portfolio manager, founded it in 1982 with William Poorvu, a Harvard professor, and partners Howard Stevenson, Jordan Baruch and Isaac Auerbach, and the name is an acronym built from the founders' names. Poorvu supplied the first money to manage, which he had raised by selling his share in a local television station, and Seth Klarman's team ran it. Seth Klarman wrote a 1991 book on value investing, Margin of Safety.
Principales compras
| Clasificación | Acción | Valor |
|---|---|---|
| 1 |
Citigroup
C
|
+USD 228 M |
| 2 |
EMC CORPORATION
EMC
|
+USD 138 M |
| 3 |
LVNTA
Liberty Interactive Corporation Series A Liberty Ventures
LVNTA
|
+USD 93.8 M |
| 4 |
AGN
Allergan plc
AGN
|
+USD 64.6 M |
| 5 |
Avis
CAR
|
+USD 49.4 M |
Principales ventas
| Clasificación | Acción | Valor |
|---|---|---|
| 1 |
Antero Resources
AR
|
+USD 191 M |
| 2 |
PayPal
PYPL
|
+USD 53.4 M |
| 3 |
BIOTIE THERAPIES CORP SPONSORED ADR
BITI
|
+USD 36.8 M |
| 4 |
NovaGold Resources
NG
|
+USD 32.8 M |
| 5 |
Innoviva
INVA
|
+USD 26.1 M |
Composición por sector
| Clasificación | Sector | Peso |
|---|---|---|
| 1 | Tecnología | 35.76% |
| 2 | Energía | 24.26% |
| 3 | Salud | 17.32% |
| 4 | Servicios de comunicación | 6.28% |
| 5 | Finanzas | 6.21% |
| Nombre | Valor de mercado | Peso en el portafolio | Acciones o capital principal |
Cambio en la participación | Flujo de capital | En cartera desde | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
1
Dejó de cotizar
EMC CORPORATION
EMC
| USD 1548 M | 21.01% |
56,961,725
+5,110,225
| +10% | +USD 138 M |
2015 Q4
2 trimestres
|
|
2
Cheniere Energy
LNG
USD 62.2 mil M
| USD 1121 M | 15.21% |
29,841,174
| – | – |
2014 Q1
9 trimestres
|
|
3
Viasat
VSAT
USD 10.5 mil M
| USD 823 M | 11.18% |
11,533,137
| – | – |
2013 Q2
12 trimestres
|
|
|
AGN
4
Dejó de cotizar
Allergan plc
AGN
| USD 463 M | 6.28% |
2,001,978
+280,391
| +16% | +USD 64.6 M |
2016 Q1
1 trimestre
|
|
|
5
Antero Resources
AR
USD 11.7 mil M
| USD 377 M | 5.12% |
14,505,881
-7,000,000
| -33% | -USD 191 M |
2014 Q3
7 trimestres
|
|
6
Olin
OLN
USD 2040 M
| USD 267 M | 3.62% |
10,739,202
| – | – |
2015 Q3
3 trimestres
|
|
7
PBF Energy
PBF
USD 8266 M
| USD 253 M | 3.43% |
10,641,175
| – | – |
2013 Q3
11 trimestres
|
|
|
8
Citigroup
C
USD 206 mil M
| USD 219 M | 2.97% |
+5,167,000
| Nuevas | +USD 228 M |
2016 Q2
0 trimestres
|
|
|
TFCFA
9
Dejó de cotizar
Twenty-First Century Fox, Inc. Class A
TFCFA
| USD 208 M | 2.83% |
7,696,922
| – | – |
2015 Q3
3 trimestres
|
|
|
10
PayPal
PYPL
USD 49.4 mil M
| USD 207 M | 2.81% |
5,664,087
-1,395,658
| -20% | -USD 53.4 M |
2015 Q3
3 trimestres
|
|
|
TFCF
11
Dejó de cotizar
Twenty-First Century Fox, Inc. Class B
TFCF
| USD 198 M | 2.69% |
7,278,100
| – | – |
2015 Q3
3 trimestres
|
|
|
12
Innoviva
INVA
USD 1341 M
| USD 185 M | 2.52% |
17,610,091
-2,205,892
| -11% | -USD 26.1 M |
2013 Q2
12 trimestres
|
|
|
KERX
13
Dejó de cotizar
Keryx Biopharmaceuticals Inc
KERX
| USD 171 M | 2.32% |
25,791,678
| – | – |
2014 Q1
9 trimestres
|
|
14
Dejó de cotizar
Theravance Biopharma
TBPH
| USD 167 M | 2.26% |
7,350,991
+850,000
| +13% | +USD 18.4 M |
2014 Q2
8 trimestres
|
|
|
VMW
15
Dejó de cotizar
VMware, Inc
VMW
| USD 129 M | 1.75% |
2,252,694
| – | – |
2016 Q1
1 trimestre
|
|
16
Atara Biotherapeutics
ATRA
USD 82.6 M
| USD 121 M | 1.64% |
214,385
| – | – |
2014 Q4
6 trimestres
|
|
|
VRTV
17
Dejó de cotizar
VERITIV CORPORATION
VRTV
| USD 114 M | 1.55% |
3,044,385
| – | – |
2014 Q3
7 trimestres
|
|
|
FWP
18
Dejó de cotizar
Forward Pharma A/S American Depositary Shares
FWP
| USD 97.5 M | 1.32% |
766,757
| – | – |
2014 Q4
6 trimestres
|
|
|
LVNTA
19
Dejó de cotizar
Liberty Interactive Corporation Series A Liberty Ventures
LVNTA
| USD 91.5 M | 1.24% |
+2,469,533
| Nuevas | +USD 93.8 M |
2016 Q2
0 trimestres
|
|
20
ChipMOS TECHNOLOGIES
IMOS
USD 1836 M
| USD 67.9 M | 0.92% |
3,404,942
| – | – |
2013 Q2
12 trimestres
|
|
|
KLXI
21
Dejó de cotizar
KLX Inc.
KLXI
| USD 62 M | 0.84% |
2,372,000
| – | – |
2015 Q1
5 trimestres
|
|
|
22
NovaGold Resources
NG
USD 2655 M
| USD 58.1 M | 0.79% |
9,500,000
-5,500,000
| -37% | -USD 32.8 M |
2013 Q2
12 trimestres
|
|
|
23
Avis
CAR
USD 4499 M
| USD 57.6 M | 0.78% |
+1,787,227
| Nuevas | +USD 49.4 M |
2016 Q2
0 trimestres
|
|
24
Dejó de cotizar
SunEdison Semiconductor Limited
SEMI
| USD 49.7 M | 0.67% |
8,372,979
| – | – |
2014 Q2
8 trimestres
|
|
25
Dejó de cotizar
American International Group, Inc.
AIG.WS
| USD 47.7 M | 0.65% |
2,550,917
+426,366
| +20% | +USD 7.64 M |
2013 Q2
12 trimestres
|
|
Fondos similares
Revisión del portafolio de Baupost Group en T2 2016
Al cierre de T2 2016, Baupost Group mantenía 44 posiciones por un valor de USD 7367 M, un aumento de 6.4% frente a los USD 6925 M del trimestre anterior. Sus diez principales posiciones representan 74% de la cartera.
Baupost Group destinó USD 320 M de nuevo capital neto durante T2 2016, abrió 10 nuevas posiciones y aumentó 5 posiciones existentes. Su mayor nueva posición fue Citigroup: 5,167,000 acciones con un valor de USD 219 M.
Por sector, la mayor concentración de la cartera está en Tecnología, con 36% de los activos, por debajo del 36% del trimestre anterior. Le siguen Energía y Salud.
La mayor reducción de posición fue en Antero Resources, por un valor estimado de USD 191 M.
- La mayor compra de Baupost Group en T2 2016 fue Citigroup: 5,167,000 acciones por un valor de USD 219 M.
- Baupost Group fue quien más aumentó su posición en EMC CORPORATION durante T2 2016, con un incremento estimado de USD 138 M.
- La mayor reducción de Baupost Group durante T2 2016 fue en Antero Resources, con un recorte estimado de USD 191 M.
- Baupost Group cerró por completo su posición en BIOTIE THERAPIES CORP SPONSORED ADR en T2 2016, con una venta estimada de USD 36.8 M.
- Las diez principales posiciones de Baupost Group representan 74% de su cartera de USD 7367 M en T2 2016.
- Baupost Group abrió 10 posiciones nuevas y cerró 5 en T2 2016.
- El valor de la cartera de Baupost Group aumentó 6.4% respecto al trimestre anterior, hasta USD 7367 M.
Según el Informe 13F de Baupost Group correspondiente a T2 2016, presentado el 12 ago 2016.