Royce & Associates Posiciones de la cartera
Royce & Associates, which does business as Royce Investment Partners, is a small-cap specialist whose main business is investing in smaller companies' stocks. Charles Royce, who began his career as a Wall Street equity analyst in the 1960s, started managing its flagship fund, Royce Small-Cap Fund, in 1972. The firm picks stocks from the bottom up, studying balance sheet strength, cash flow and returns on invested capital. In 1991 it launched a more concentrated fund and the widely diversified Royce Micro-Cap Fund. Royce joined Legg Mason in 2001, adopted the Royce Investment Partners name in December 2019, and is a subsidiary of Franklin Resources.
Principales compras
| Clasificación | Acción | Valor |
|---|---|---|
| 1 |
Saia
SAIA
|
+USD 30.5 M |
| 2 |
TriMas Corp
TRS
|
+USD 29.5 M |
| 3 |
Aaon
AAON
|
+USD 23.2 M |
| 4 |
Warrior Met Coal
HCC
|
+USD 18.8 M |
| 5 |
Lincoln Educational Services
LINC
|
+USD 16.6 M |
Principales ventas
| Clasificación | Acción | Valor |
|---|---|---|
| 1 |
CBIZ
CBZ
|
+USD 47.8 M |
| 2 |
Arcosa
ACA
|
+USD 42.9 M |
| 3 |
Bio-Techne
TECH
|
+USD 37.3 M |
| 4 |
AMERISAFE
AMSF
|
+USD 26.7 M |
| 5 |
Luxfer Holdings
LXFR
|
+USD 21.6 M |
Composición por sector
| Clasificación | Sector | Peso |
|---|---|---|
| 1 | Industriales | 26.08% |
| 2 | Tecnología | 18.2% |
| 3 | Finanzas | 14.67% |
| 4 | Consumo discrecional | 13.08% |
| 5 | Salud | 9.64% |
| Nombre | Valor de mercado | Peso en el portafolio | Acciones o capital principal |
Cambio en la participación | Flujo de capital | En cartera desde | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
526
Harrow
HROW
USD 1062 M
| USD 3.93 M | 0.04% |
127,577
-27,010
| -17% | -USD 1.05 M |
2023 Q2
13 trimestres
|
|
527
Oceaneering
OII
USD 3462 M
| USD 3.93 M | 0.04% |
90,020
| – | – |
2021 Q4
19 trimestres
|
|
528
ServiceTitan Inc
TTAN
USD 7846 M
| USD 3.92 M | 0.04% |
59,580
-28,748
| -33% | -USD 2.25 M |
2026 Q2
1 trimestre
|
|
529
Rush Enterprises Class A
RUSHA
USD 5233 M
| USD 3.85 M | 0.04% |
84,083
-7,581
| -8% | -USD 385 k |
2025 Q1
6 trimestres
|
|
530
Synaptics
SYNA
USD 4687 M
| USD 3.84 M | 0.04% |
37,906
-5,004
| -12% | -USD 529 k |
2026 Q2
1 trimestre
|
|
531
Alvotech
ALVO
USD 1666 M
| USD 3.82 M | 0.03% |
658,187
+100,043
| +18% | +USD 438 k |
2026 Q2
1 trimestre
|
|
532
Applied Optoelectronics
AAOI
USD 4797 M
| USD 3.78 M | 0.03% |
38,043
| – | – |
2022 Q3
16 trimestres
|
|
533
Atlantic Union Bankshares
AUB
USD 5527 M
| USD 3.76 M | 0.03% |
99,073
+16
| +0% | +USD 658 |
2022 Q4
15 trimestres
|
|
534
NewtekOne
NEWT
USD 301 M
| USD 3.76 M | 0.03% |
337,544
| – | – |
2021 Q4
19 trimestres
|
|
535
Oshkosh
OSK
USD 8560 M
| USD 3.74 M | 0.03% |
+29,000
| Nuevas | +USD 4.28 M |
2026 Q3
0 trimestres
|
|
536
Commercial Vehicle Group
CVGI
USD 140 M
| USD 3.73 M | 0.03% |
1,271,998
+631,823
| +99% | +USD 2.34 M |
2026 Q2
1 trimestre
|
|
537
Oil-Dri
ODC
USD 1059 M
| USD 3.72 M | 0.03% |
41,092
+560
| +1% | +USD 52.4 k |
2023 Q2
13 trimestres
|
|
538
Royal Gold
RGLD
USD 21.6 mil M
| USD 3.71 M | 0.03% |
15,718
| – | – |
2013 Q3
52 trimestres
|
|
539
Donegal Group Class A
DGICA
USD 709 M
| USD 3.71 M | 0.03% |
208,323
-860
| -0.4% | -USD 16.3 k |
2025 Q3
4 trimestres
|
|
540
Hornbeck Offshore Services, Inc.
HOS
USD 1294 M
| USD 3.7 M | 0.03% |
481,474
+282,552
| +142% | +USD 2.64 M |
2025 Q1
6 trimestres
|
|
541
Alphatec Holdings
ATEC
USD 1083 M
| USD 3.7 M | 0.03% |
358,081
+52,015
| +17% | +USD 494 k |
2018 Q3
32 trimestres
|
|
542
Ares Management
ARES
USD 30.3 mil M
| USD 3.69 M | 0.03% |
31,800
| – | – |
2015 Q2
45 trimestres
|
|
543
Praxis Precision Medicines
PRAX
USD 9078 M
| USD 3.69 M | 0.03% |
12,675
+6,131
| +94% | +USD 2.03 M |
2026 Q2
1 trimestre
|
|
544
Embecta
EMBC
USD 364 M
| USD 3.69 M | 0.03% |
651,087
+11,709
| +2% | +USD 52.7 k |
2022 Q3
16 trimestres
|
|
545
Guardian Pharmacy Services
GRDN
USD 3128 M
| USD 3.55 M | 0.03% |
87,096
| – | – |
2024 Q3
8 trimestres
|
|
546
Hanmi Financial
HAFC
USD 959 M
| USD 3.5 M | 0.03% |
113,392
+908
| +0.8% | +USD 28.9 k |
2017 Q3
36 trimestres
|
|
547
Mercury Insurance
MCY
USD 4786 M
| USD 3.5 M | 0.03% |
35,427
+164
| +0.5% | +USD 17.2 k |
2024 Q4
7 trimestres
|
|
548
BrightSpring Health Services
BTSG
USD 14.2 mil M
| USD 3.5 M | 0.03% |
61,590
-11,427
| -16% | -USD 720 k |
2025 Q1
6 trimestres
|
|
549
Burke & Herbert Financial Services Corp
BHRB
USD 1433 M
| USD 3.49 M | 0.03% |
50,873
-4,100
| -7% | -USD 293 k |
2024 Q2
9 trimestres
|
|
550
Backblaze
BLZE
USD 556 M
| USD 3.46 M | 0.03% |
+247,043
| Nuevas | +USD 3.71 M |
2026 Q3
0 trimestres
|
|
Fondos similares
Revisión del portafolio de Royce & Associates en T3 2026
Al cierre de T3 2026, Royce & Associates mantenía 826 posiciones valuadas en USD 11 mil M, un 12% menos que los USD 12.4 mil M del trimestre anterior. Sus diez principales posiciones representan 8.7% de la cartera.
Royce & Associates registró retiros netos por USD 374 M en T3 2026, cerró 45 posiciones y redujo 304 tenencias. Su salida más destacada fue AMERISAFE, una posición estimada en USD 26.7 M que vendió por completo.
Por sector, la mayor concentración de la cartera está en Industriales, con 26% de los activos, por debajo del 28% del trimestre anterior. Le siguen Tecnología y Finanzas.
Contra la tendencia, Royce & Associates abrió una nueva posición en TriMas Corp por valor de USD 28.7 M.
- La mayor compra de Royce & Associates en T3 2026 fue TriMas Corp: 743,259 acciones por un valor de USD 28.7 M.
- Royce & Associates fue quien más aumentó su posición en Saia durante T3 2026, con un incremento estimado de USD 30.5 M.
- La mayor reducción de Royce & Associates durante T3 2026 fue en CBIZ, con un recorte estimado de USD 47.8 M.
- Royce & Associates cerró por completo su posición en AMERISAFE en T3 2026, con una venta estimada de USD 26.7 M.
- Las diez principales posiciones de Royce & Associates representan 8.7% de su cartera de USD 11 mil M en T3 2026.
- Royce & Associates abrió 79 posiciones nuevas y cerró 45 en T3 2026.
- El valor de la cartera de Royce & Associates cayó 12% frente al trimestre anterior, hasta USD 11 mil M.
Según el Informe 13F de Royce & Associates correspondiente a T3 2026, presentado el 9 nov 2026.