ValueAct Holdings Portfolio-Positionen
ValueAct Holdings is the holding partnership that owns the management arm of ValueAct Capital, an activist investor that prefers to stay behind the scenes. ValueAct Capital was formed in 2000 and led by Jeff Ubben until 2020, when Mason Morfit became chief executive, and Rob Hale joined Morfit as co-chief executive in 2024. In 2013 ValueAct Capital disclosed a stake in Microsoft, and Morfit sat on Microsoft's board from early 2014 to late 2017. It later revealed a stake in Salesforce in 2023, when Morfit joined that company's board, and another in Meta in 2024. ValueAct Capital invests for the long term, regularly holding positions for three to five years and sometimes for ten years or more.
Top-Käufe
| Rang | Aktie | Wert |
|---|---|---|
| 1 |
Morgan Stanley
MS
|
+994 Mio. $ |
| 2 |
BHI
Baker Hughes
BHI
|
+708 Mio. $ |
| 3 |
Bread Financial
BFH
|
+573 Mio. $ |
| 4 |
Trinity Industries
TRN
|
+110 Mio. $ |
| 5 |
AFI
Armstrong Flooring, Inc.
AFI
|
+74 Mio. $ |
Größte Verkäufe
| Rang | Aktie | Wert |
|---|---|---|
| 1 |
Motorola Solutions
MSI
|
+622 Mio. $ |
| 2 |
AGU
Agrium
AGU
|
+280 Mio. $ |
| 3 |
MSCI
MSCI
|
+209 Mio. $ |
| 4 |
Adobe
ADBE
|
+563.000 $ |
Sektoraufteilung
| Rang | Sektor | Gewichtung |
|---|---|---|
| 1 | Technologie | 26,96 % |
| 2 | Finanzwesen | 24,86 % |
| 3 | Energie | 15,93 % |
| 4 | Kommunikationsdienste | 11,7 % |
| 5 | Immobilien | 7,92 % |
| Name | Marktwert | Portfolioanteil | Aktien oder Kapitalbetrag |
Änderung der Beteiligung | Kapitalfluss | Im Bestand seit | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
1
Microsoft
MSFT
3,89 Bio. $
| 2,9 Mrd. $ | 26,3 % |
56.624.678
+908
| +0 % | +47.184 $ |
2013 Q2
12 Quartale
|
|
|
BHI
2
Nicht mehr gelistet
Baker Hughes
BHI
| 1,75 Mrd. $ | 15,93 % |
38.886.200
+15.639.500
| +67 % | +708 Mio. $ |
2014 Q4
6 Quartale
|
|
|
TFCF
3
Nicht mehr gelistet
Twenty-First Century Fox, Inc. Class B
TFCF
| 1,29 Mrd. $ | 11,7 % |
47.326.334
| – | – |
2014 Q2
8 Quartale
|
|
4
Willis Towers Watson
WTW
30,9 Mrd. $
| 1,01 Mrd. $ | 9,15 % |
8.108.015
+428.000
| +6 % | +52,8 Mio. $ |
2013 Q2
12 Quartale
|
|
|
5
Morgan Stanley
MS
298 Mrd. $
| 987 Mio. $ | 8,96 % |
+38.000.000
| Neu | +994 Mio. $ |
2016 Q2
0 Quartale
|
|
6
CBRE Group
CBRE
38,4 Mrd. $
| 872 Mio. $ | 7,92 % |
32.935.794
+3.889
| +0 % | +113.735 $ |
2013 Q2
12 Quartale
|
|
|
7
Bread Financial
BFH
3,74 Mrd. $
| 644 Mio. $ | 5,85 % |
4.119.751
+3.441.734
| +508 % | +573 Mio. $ |
2016 Q1
1 Quartal
|
|
8
Allison Transmission
ALSN
10,4 Mrd. $
| 540 Mio. $ | 4,9 % |
19.125.204
| – | – |
2013 Q3
11 Quartale
|
|
9
Armstrong World Industries
AWI
7,35 Mrd. $
| 360 Mio. $ | 3,27 % |
9.200.000
| – | – |
2014 Q2
8 Quartale
|
|
10
Bausch Health
BHC
3,13 Mrd. $
| 302 Mio. $ | 2,74 % |
14.994.261
| – | – |
2013 Q2
12 Quartale
|
|
|
11
Trinity Industries
TRN
2,39 Mrd. $
| 111 Mio. $ | 1,01 % |
+8.334.000
| Neu | +110 Mio. $ |
2016 Q2
0 Quartale
|
|
|
12
MSCI
MSCI
47,1 Mrd. $
| 100 Mio. $ | 0,91 % |
1.300.900
-2.760.000
| -68 % | -209 Mio. $ |
2013 Q2
12 Quartale
|
|
|
AFI
13
Nicht mehr gelistet
Armstrong Flooring, Inc.
AFI
| 78 Mio. $ | 0,71 % |
+4.600.000
| Neu | +74 Mio. $ |
2016 Q2
0 Quartale
|
|
14
Seagate
STX
121 Mrd. $
| 73,1 Mio. $ | 0,66 % |
+3.000.000
| Neu | +72,7 Mio. $ |
2016 Q2
0 Quartale
|
|
|
15
Adobe
ADBE
94,6 Mrd. $
| – | – |
-6.000
| Geschlossen | -563.000 $ | – |
|
|
16
Motorola Solutions
MSI
87,8 Mrd. $
| – | – |
-8.213.576
| Geschlossen | -622 Mio. $ | – |
|
|
AGU
17
Nicht mehr gelistet
Agrium
AGU
| – | – |
-3.170.300
| Geschlossen | -280 Mio. $ | – |
|
Ähnliche Fonds
Portfolio-Rückblick von ValueAct Holdings für Q2 2016
Zum Stand von Q2 2016 hielt ValueAct Holdings 17 Positionen im Wert von 11 Mrd. $, ein Anstieg um 10 % gegenüber 10 Mrd. $ im Vorquartal. Die zehn größten Positionen machen 97 % des Portfolios aus.
ValueAct Holdings investierte 1,47 Mrd. $ an neuem Nettokapital in Q2 2016, eröffnete 4 neue Positionen und stockte 5 bestehende Positionen auf. Seine größte neue Position war Morgan Stanley: 38.000.000 Aktien im Wert von 987 Mio. $.
Nach Sektoren ist das Portfolio mit 27 % des Vermögens am stärksten auf Technologie konzentriert, gegenüber 37 % ein Quartal zuvor. Es folgen Finanzwesen und Energie.
Die größte Reduzierung auf der Verkaufsseite betraf MSCI; sie wurde auf 209 Mio. $ geschätzt.
- Der größte Kauf von ValueAct Holdings im Q2 2016 war Morgan Stanley: 38.000.000 Aktien im Wert von 987 Mio. $.
- ValueAct Holdings hat seine Position in Baker Hughes in Q2 2016 am stärksten aufgestockt – der geschätzte Zuwachs beträgt 708 Mio. $.
- Der größte Positionsabbau von ValueAct Holdings im Q2 2016 entfiel auf MSCI und belief sich schätzungsweise auf 209 Mio. $.
- ValueAct Holdings hat seine Position in Motorola Solutions im Q2 2016 vollständig aufgelöst und dabei schätzungsweise 622 Mio. $ verkauft.
- Die zehn größten Positionen von ValueAct Holdings machen im Q2 2016 97 % des Portfolios mit einem verwalteten Vermögen von 11 Mrd. $ aus.
- ValueAct Holdings eröffnete 4 neue Positionen und schloss 3 Positionen im Q2 2016.
- Der Portfoliowert von ValueAct Holdings stieg gegenüber dem Vorquartal um 10 % auf 11 Mrd. $.
Auf Grundlage der von ValueAct Holdings für Q2 2016 am 15. Aug. 2016 eingereichten 13F-Meldung .