Signal-Backtest

Bei 90 % der Signale ging es um 5 % in die jeweilige Richtung

Jedes Signal wird anhand der anschließenden Entwicklung bewertet: ob sich der Kurs innerhalb von zwei Jahren nach Eröffnung um 5 %, 10 %, 15 % oder 20 % in Signalrichtung bewegt hat, wie lange das gedauert hat und welche Rendite beim bloßen Halten erzielt wurde.

11.165
bewertete Signale: 91 %
+5 % erreicht: 13
Signalmuster

Was die Daten zeigen

Unternehmensgröße

81 % der Mega-Cap-Signale erreichten +20 %, gegenüber 70 % insgesamt. Nur 5 % der Signale sind Mega-Caps.

Abstand unter dem Kaufpreis der Fonds

Bullische Signale, bei denen der Kurs 35–50% unter dem von den Fonds gezahlten Preis eröffnete, erreichten in 78 % der Fälle +20 % – gegenüber 67 % bei einem Abstand von 5–15%.

Ein Niveau erreichen vs. es halten

Bei 90 % der Signale wurden irgendwann +5 % erreicht, aber die mediane Rendite bullischer Signale lag zwei Jahre nach Eröffnung bei +9,1 %, die bärischer Signale bei +0,8 %.

Kurzfristig Langfristig

Eröffnet

1 Mon. 3 Mon. 6 Mon. 12 Mon. 24 Mon. Gesamter Zeitraum

Größe

Alle Mega-Cap Large-Cap Mid-Cap Small-Cap Micro-Cap

Ausgehend vom Kaufpreis der Fonds

Beliebig 5–15% 20–30% 35–50%

Seit 2013 wurden 11.165 Signale eröffnet. · Alle Größen · 35–50% unter dem, was Fonds bezahlt haben

Aufgestockte Positionen: 3× Sektordurchschnitt

Bullisch

469 Signale

Medianrendite bei Halten

+9,5 %

6 Monate

+38 %

1 Jahr

+56,9 %

2 Jahre

Die erfolgreichsten Fonds verdoppelten ihre Beteiligung

Bullisch

339 Signale

Medianrendite bei Halten

+13,8 %

6 Monate

+20,3 %

1 Jahr

+33,1 %

2 Jahre

Top-10-Investoren: 3× Sektordurchschnitt

Bullisch

443 Signale

Medianrendite bei Halten

+6,9 %

6 Monate

+34,6 %

1 Jahr

+58 %

2 Jahre

Neue Positionen: 3× Sektordurchschnitt

Bullisch

457 Signale

Medianrendite bei Halten

+1,2 %

6 Monate

+23 %

1 Jahr

+40,8 %

2 Jahre

Neue Positionen: Top 10 % der Branche

Bullisch

1.490 Signale

Medianrendite bei Halten

+5,8 %

6 Monate

+15,6 %

1 Jahr

+27,5 %

2 Jahre

Wertverlust der Positionen: schlechteste 5 %

Bärisch

1.528 Signale

Medianrendite bei Halten

+4,1 %

6 Monate

+4,3 %

1 Jahr

+9 %

2 Jahre

Meiste Fonds mit verdoppelter Beteiligung ggü. Aktien ähnlicher Marktkapitalisierung

Bullisch

5.609 Signale

Medianrendite bei Halten

-0,2 %

6 Monate

-0,6 %

1 Jahr

+0,7 %

2 Jahre

Wert der Call-Option: 3× Sektordurchschnitt

Bullisch

1.246 Signale

Medianrendite bei Halten

+1 %

6 Monate

+8,2 %

1 Jahr

+17,8 %

2 Jahre

Rückgang des Positionswerts: schlechteste 10 %

Bärisch

2.979 Signale

Medianrendite bei Halten

+0,5 %

6 Monate

+0,8 %

1 Jahr

+4,7 %

2 Jahre

Bruttozufluss: 3× des Sektordurchschnitts

Bullisch

1.150 Signale

Medianrendite bei Halten

+0,4 %

6 Monate

+6,1 %

1 Jahr

+17 %

2 Jahre

Nettomittelzufluss: oberste 10 % der Branche

Bullisch

2.374 Signale

Medianrendite bei Halten

-1,5 %

6 Monate

-3,3 %

1 Jahr

+0,9 %

2 Jahre

Wachstum der Top-10-Investoren: Top 10 % der Branche

Bullisch

243 Signale

Medianrendite bei Halten

+5 %

6 Monate

+5,1 %

1 Jahr

-4 %

2 Jahre

Nettozufluss in den Top 10 %, wenige Ausstiege

Bullisch

538 Signale

Medianrendite bei Halten

-17,5 %

6 Monate

-32,5 %

1 Jahr

-42,7 %

2 Jahre

Das ist die Datengrundlage hinter jedem Signal.

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Ein Schwellenwert gilt als erreicht, wenn sich der Kurs innerhalb von zwei Jahren nach Eröffnung in Richtung des Signals mindestens so weit bewegt hat. Signale, die vor weniger als zwei Jahren eröffnet wurden und noch keinen Schwellenwert erreicht haben, gelten als offen. Gewinn oder Verlust entspricht der Rendite zwei Jahre nach Eröffnung bei Signalen, die keinen Schwellenwert erreicht haben. Bei den Renditen für das Halten wird der Eröffnungskurs des jeweiligen Signals zugrunde gelegt. Vergangene Ergebnisse garantieren keine zukünftigen Renditen.